#108: Co to są strategie managed-futures i dlaczego warto się nimi zainteresować?

Akcje, obligacje, towary, nieruchomości, waluty czy nawet kryptowaluty – o tych klasach aktywów słyszał każdy inwestor. Chyba każdy też słyszał o tym, że warto mieć w portfelu więcej niż jedną klasę aktywów, żeby rozproszyć ryzyko. Ale niewielu słyszało o klasie strategii stanowiących de facto odrębną klasę aktywów – managed futures.

Jeszcze mniej osób wie co kryje się za takimi strategiami i to pomimo tego, że są stosowane od dziesięcioleci. Krąży o nich za to wiele opinii często odległych od rzeczywistości. Po części dlatego, że tradycyjnie strategie tego typu wykorzystywane były przez fundusze hedgingowe.

Te z jednej strony są owiane mgiełką tajemniczości, z drugiej często przedmiotem drwin lub złości, że rzekomo manipulują rynkami. I pewnie temat inwestorów indywidualnych niewiele by interesował, bo przez dekady takie strategie były poza ich zasięgiem. Ale rewolucja funduszy ETF dociera powoli i na ten odległy odcinek branży finansowej.

Dziś już mając w portfelu kilkadziesiąt dolarów można mieć ekspozycję na strategię która jeszcze niedawno wymagała wkładu minimum 100 tysięcy dolarów.

Dlatego dziś przybliżę Wam w szczegółach na czym polegają strategie managed futures, skupiając się w szczególności na jednej ich odmianie: strategiom podążania za trendem. Dowiecie się co to jest i dlaczego dodane ich do portfela może być dobrym pomysłem.

W tym odcinku

• Dlaczego nagrywam ten materiał?
• Co to jest kontrakt terminowy?
• Co to jest strategia managed-futures?
• Co to jest trend-following?
• Trend-following vs momentum
• Trend-following i jego korelacja do rynku akcji
• Krytyka strategii managed-futures trend-following 
• Trend-following – w co inwestują takie strategie?
• Zarządzanie ryzykiem
• Przykładowe strategie trend-following
• Crisis Alpha
• Czy „granie” na spadki ma sens?
• Sensowność dodania trend-followingu do pasywnego portfela
• ETF-y manged-futures
• Mity o ETF-ach managed-futures

Materiały uzupełniające

• Prezentacja o managed-futures do tego odcinka w PDF
• Wywiad z Andreasem Clenow
• Wywiad z Tomem Basso (1)
• Wywiad z Tomem Basso (2)
• Wywiad z Lindą Raschke (1)
• Wywiad z Lindą Raschke (2)
• Wywiadem z Robertem Carverem
• Strategia AEM
• Strategia GEM
• Wpływ kosztów i podatków na strategię inwestycyjną GEM

Zaprojektuj swój portfel — oprogramowanie #ST

Jeśli chcesz przygotować się do inwestowania na serio, budując i weryfikując plan inwestycyjny oparty na twardych faktach a nie cudzych opiniach, to mega polecam autorskie oprogramowanie #ST.

Nie zależy mi, mówiąc zupełnie wprost, aby korzystały z niego osoby bez mocnej motywacji do samodzielnej pracy. Oferując w ramach licencji pomoc techniczną, chcę poświęcać swój czas właściwym osobom. Z drugiej strony zapłacenie kilkuset złotych w skali życia jest kosztem pomijalnym. Koszty w wyniku popełnionych błędów w inwestowaniu mogą być znacząco wyższe.

Co otrzymujesz w ramach licencji oprogramowania #ST?

• Ponad 40 gotowców inwestycyjnych (portfele pasywne i aktywne)
• Unikatowe dane rynkowe do których większość nie ma dostępu, obejmujące ponad 100 lat historii i ponad 70 giełd na świecie
• Moduł podatkowy i kosztowy dzięki któremu można sprawdzić i zoptymalizować to nad czym mamy kontrolę: podatki i koszty
• Priorytetowe wsparcie techniczne – zależy mi aby każdy mógł w pełni wykorzystać potencjał tkwiący w oprogramowaniu

Po więcej szczegółów zapraszam na stronę z ofertą.

Oferta oprogramowania #ST