Modelowy portfel #8: Rob Arnott

Rob Arnott to kolejna znana postać z branży inwestycyjnej, założyciel i szef Research Affiliates – firmy, która zarządza ponad 100 miliardami USD.

Arnott dużo swojej pracy badawczej poświęcił alternatywnym sposobom konstrukcji indeksów. Większość powszechnie stosowanych indeksów jest oparta na kapitalizacji spółek – im spółka jest wyżej wyceniana przez rynek, tym większy ma udział w indeksie.

Prezentowany tu portfel stosuje jednak klasyczne indeksy. Historycznie zachowywał się znakomicie, mając niewielkie obsunięcie. Ale pamiętać należy, że część tego wyniku pochodzi z obligacji, które w minionych 4 dekadach miały sprzyjające środowisko spadających stóp procentowych.

Skład:

• akcje z indeksu S&P 500 (10%)
• akcje z indeksu MSCI EAFE, czyli rozwinięte państwa z Europy, Dalekiego Wschodu i Australia (10%)
• obligacje korporacyjne (20%)
• obligacje 30-letnie USA (10%)
• obligacje 10-letnie rządowe z całego świata bez USA (20%)
• obligacje chroniące przed inflacją TIPS (10%)
• indeks towarowy S&P Goldman Sachs Commodity Index (10%)
• nieruchomości (10%)

Zapraszam do samodzielnych eksperymentów w aplikacji #ST. 🙂