Strategia momentum dla akcji w ostrej defensywie

Z początkiem maja planuję opublikować wczesną beta wersję oprogramowania do budowania własnych portfeli inwestycyjnych. Jedna ze strategii, która będzie „na pokładzie”, to momentum dla indywidualnych akcji. Wspominałem już kilka razy o niej — wszystko dokładnie będę opisywał w maju. W dużym skrócie: kupujemy to co rośnie, sprzedajemy to co spada. W tej wersji nie otwieramy pozycji krótkich — tylko długie.

I tak, zerknąłem na to jak taka strategia radzi sobie w tym trudnym dla rynku akcji roku (do dnia 1 kwietnia, gdy był przeprowadzony ostatni rebalancing portfela). Sprawdziłem wariant portfela oparty o akcje z indeksu S&P 500 oraz NASDAQ-100 w następującej konfiguracji:

  • portfel poddawany jest rebalancingowi pierwszego dnia miesiąca,
  • portfel może zawierać maksymalnie 25 spółek,
  • wagi przydzielanego kapitału dla każdej spółki w portfelu liczone są w oparciu o risk parity,
  • wyniki uwzględniają reinwestowane dywidendy i koszty transakcyjne (wg. taryfy Interactive Brokers + poślizgi cenowe)

Wyniki strategii za okres 01/01/2020 – 01/04/2020:

  1. Portfel oparty na akcjach S&P 500
    • 4% jest w akcjach (w marcu w akcjach było 54% portfela), reszta w gotówce
    • jedyna spółka jaka pozostała w portfelu (i to po redukcji o ponad połowę) to TIF (don’t ask me why :D)
    • stopa zwrotu w tym roku to -14.85% (benchmark S&P 500 TR -22.92%)
  2. Portfel oparty na akcjach NASDAQ-100
    • 100% jest w gotówce (w marcu w akcjach było jeszcze 40% portfela)
    • stopa zwrotu w tym roku to -7.91% (benchmark NASDAQ-100 -14.05%)

To co osobiście lubię w strategiach ilościowych, to obiektywny proces decyzyjny i oszczędność czasu. Nie ma tu w decyzjach miejsca na teorie spiskowe, emocje, wróżenie, czy rumakowanie — liczą się twarde dane. Nie ma gdybania — rynek zawróci?, a może będzie największy krach giełdowy ever?

Aby taką strategię realizować w praktyce, wystarczy poświęcić kilkanaście minut raz w miesiącu (przy tej konfiguracji) na złożenie zleceń. Co nie znaczy, że inwestowanie jest spacerkiem. Nie jest.

Na koniec obrazek z mojej aplikacji dla kilku ostatnich lat strategii opartej na akcjach NASDAQ-100. Strategia jest zyskowna też dla S&P 500 (od 1957 roku).

Stay tuned! 🙂

Zaprojektuj swój portfel inwestycyjny

ST to oprogramowanie, które w prosty sposób pozwoli Ci dobrać strategię inwestycyjną, spełniającą Twoje potrzeby i wymagania.