🔊 ST 041: Paul Novell, czyli jak żyć według własnych zasad, o niezależności finansowej i inwestowaniu na rynku kapitałowym
Często zdarza się, że wykonujemy jakąś pracę tylko dlatego, że nie widzimy żadnych alternatyw. Praca może nas kompletnie nużyć, możemy wręcz jej nienawidzić, ale z drugiej strony przygniata nas proza życia: a to kredyt do spłacenia, a to rodzina na utrzymaniu, a to brak kwalifikacji by zająć się czymś innym. Nierzadko brakuje nam odwagi. Jesteśmy jak na uwięzi, dryfujemy, bez planu i ambicji by zmienić coś w naszym życiu. Kto z nas tego nie doświadczył nigdy w życiu? — jak sądzę nieliczne jednostki.
W tym odcinku mój gość, Paul Novell, opowiada o tym jak koło 40-tki wyrwał się z kieratu pracy na etacie by odważyć się żyć wedle własnych zasad. I to pomimo świetnie płatnej pracy. Wcześniej wszystko skrupulatnie przygotował, wszak musiał za coś żyć, a nie planował wracać na etat z podkulonym ogonem. Od niemal dekady żyje ze swoich oszczędności, które dodatkowo pomnaża aktywnie na rynkach finansowych. W końcu to on pokierował swoim życiem jak chciał.
Wywiad ten jest naszpikowany konkretami z zakresu inwestowania na rynkach kapitałowych. Paul mówi dużo o swojej drodze inwestora, o tym jak dojrzewał, jak zmieniał swoje podejście do rynku. Jak z inwestora uznaniowego inwestującego w spółki dywidendowe stał się inwestorem w stu procentach algorytmicznym, podejmującym decyzje tylko na bazie modeli rynkowych.
Uczymy się całe życie, a przynajmniej powinniśmy starać się tak robić. W niektórych sferach jest to wręcz niezbędne — musimy adaptować się do zachodzących zmian, by przeżyć. Dobrym przykładem takiego środowiska są rynki finansowe: to co działało wczoraj, niekoniecznie musi dobrze sprawdzać się dziś. Dlatego Paul podkreśla, że i jego lekcja życia na rynkach bynajmniej nie zakończyła się. Ale jest to fascynująca podróż.
UWAGA Wywiad jest nagrany w języku angielskim. Tłumaczenie może pojawi się w przyszłości. 🙂
W tym odcinku
- Kim jest Paul?
- Dlaczego Paul zdecydował się przejść na emeryturę w bardzo młodym wieku?
- Jakie stoją wyzwania przed kimś, kto chce zarabiać na życie z własnych inwestycji na rynku kapitałowym?
- Jak policzyć ile potrzebujemy kapitału, by móc przeżyć całe życie?
- Na czym polega inwestowanie w spółki dywidendowe?
- Dlaczego nadmiar informacji rynkowych nie poprawia wyników inwestycyjnych?
- Czy Paul stara się prognozować zachowania rynków?
- Jakie wyzwania psychologiczne stoja przed inwestorem?
- Dlaczego Paul porzucił inwestowanie uznaniowe na rzecz inwestowania opartego na algorytmach?
- Na czym polega inwestowanie oparte na algorytmach?
- Inwestowanie w obligacje w dobie niskich stóp procentowych
Pomocne linki
- Wybrane artykuły z bloga Paul’a „Investing For A Living”
- Searching For Dividends: Individual Dividend Stocks
- Introduction To Quantitative Investing
- A Trend Following Bond Portfolio For Any Environment
- Reducing Risk And Enhancing Returns Through Market Timing
- The Permanent Portfolio – The Best Alternative To IVY
- Yes, You Are Trying Too Hard
- Comparing Buy & Hold, TAA, And Quant Portfolios
Zaproszenie do dyskusji
Serdecznie zapraszam Cię do komentowania i zadawania pytań, bezpośrednio na tej stronie poniżej, lub na mojej stronie na Facebook’u lub moim profilu Twitter’owym.
Alternatywnie możesz zadać pytanie głosowe, nagrywając się na SpeakPipe. Pamiętaj tylko, że masz 90 sekund na nagranie 🙂
Bardzo zależy mi na Twoim głosie, za który już teraz z góry bardzo dziękuję 🙂
Podobał Ci się artykuł?
Jeśli chcesz, żebym Cię poinformował mailem, gdy pojawią się nowe artykuły, zapisz się poniżej. *
…poprosimy o transkrypcję 🙂
Pozdro
Arku, zlecenie poszło i stoi w kolejce do spisania. Może pod koniec przyszłego tygodnia pojawi się na blogu. Stay tuned! 🙂
Super audycja i ciekawa alternatywa.
Własnie jak słuchałem to się zastanawiałem czy zrobisz taki mini konspekt o czym mówił z linkami.
A tu wszystko gotowe…. Dzięki.
Zmartwił mnie fakt, że na twoje pytanie 3 tyś USD z dywidendy na miesiąc trzeba mieć 900tyś USD w portfolio.
Na początku mówił o tek książce: What Works on Wall Street – James O’Shaughnessy
Czytałeś? Zastanawiam się jak zacząć oprócz czytania blogów Paula
Albert, dzięki za komentarz! 🙂
O’Shaughnessy znam pobieżnie, tzn. nie przerabiałem strategii jedna po drugiej, może dlatego, że już miałem sam to czego potrzebowałem. Natomiast mam w planie powrócić do niego, a może i zaprosić go do podcastu. 😉
Jestem nudny jak flaki z olejem, wiem, ale (to moja osobista opinia), osobiście mam słabość do strategii GEM. Paradoks polega na tym, że jest ona banalna. A ludzie lubią komplikować rzeczy. Ostatnio słuchałem podcastu Meba Fabera — wspomniał o tym, jak ludzie chcą wierzyć w istnienie sekretnej, skomplikowanej formuły na zarabianie na rynku. 🙂
A propos sekretnej, skomplikowanej formuły, czy będzie kiedyś jakiś materiał o kalendarzu spiralnym i okienkach Carolana?
To kompletnie nie moja bajka, przepraszam. 🙂
Ale za to, wraz z początkiem 2020, zamierzam przedstawić kilka nowych strategii. Tak, by łatwiej każdy mógł dopasować coś do siebie.
Widzę że Paul też inwestuje w GEM
https://investingforaliving.us/antonacci-based-portfolios/
DMFI to jest pewnie Dual Momentum.
Nie znam założeń ale zakładam, że idea jest podobna tylko inne aktywa porównujesz.
W twoim artykule o GEM nie znalazłem nic o DMFI.
Znalazłem:
Technicznie rzecz biorąc wykorzystujemy w strategii dwa rodzaje momentum: absolutne i relatywne. Dlatego Gary Antonacci nazwał to podejście mianem Dual Momentum, czyli podwójne momentum.
No ale GTAA też wygląda interesująco
Masz chyba na myśli portfele Meb Fabera – IVY. Planuję je przybliżyć w pierwszym kwartale 2020. A i zdradzę „tajemnicę”, że jak dobrze pójdzie w pierwszym kwartale 2020 zagości u mnie w podcaście sam Meb. 😉 Jeśli do tego dojdzie, planuję, aby to była MEGA petarda, bo to prawdziwy praktyk rynkowy. Ma być mięcho, a nie gadu-gadu. 🙂
DMFI, czyli Dual Momentum Fixed Income, to tak naprawdę wersją „proprietary” strategii Gary’ego. Przy czym działa ona na obligacjach krótko- i średnioterminowych. DMFI o którym pisze Paul to jego własna interpretacja/implementacja. 🙂
Hej,
Jak przeglądam portfolio Paula
https://investingforaliving.us/antonacci-based-portfolios/
to on tez używa SMA200 to analizy.
Nie znalazłem info na twojej stronie o SMA.
Co o tym myślisz?
Próbuje zrobić taką samą tabelę z europejskich ETFów ale nie mam SMA200.
Wiem jak to wyliczyć ale nie wiem jak obliczyć %above 200 day SMA
Wydawało mi się że to wartość SMA powyżej
Może wiesz.
Założmy, że dzisiejsza wartość to 100, SMA200 to 110 to jest? 10% powyżej?
SMA200 to klasyka jeśli idzie o definiowanie trendu długoterminowego.
Nie wiem z jakich narzędzi korzystasz. Bardzo prosto można to zrobić np. w popularnym AmiBrokerze. StockCharts.com, z którego korzystam tez by pomógł, ale nie ma tam chyba ETF europejskich.
Od biedy możesz próbować zrobić to i w arkuszu kalkulacyjnym.
A w przyszłości w mojej aplikacji mam nadzieję. 😉
10% powyżej SM200=100, to oczywiście 110. 🙂
Ja chciałem w QuantMod w R i Google Sheet zaimportować lub obliczyć
R daje trochę inne niż widzę w https://finviz.com/ które używa Paul.
Hej Jacek,
Tak tylko tu napiszę, że właśnie subskrybowałem Economic Pulse ze strony Paula (investingforaliving.us). Dam znać po jakimś czasie jak to wygląda.
Hej,
Dzięki za info. 🙂 Jestem ciekaw Twojej opinii. Ile to kosztuje?
Pozdrawiam,
Jacek
Hej,
Koszt takiej usługi to 35$ na miesiąc. W abonamencie masz dostęp do 9 modeli inwestycyjnych oraz 5 portfeli inwestycyjnych stworzonych na podstawie procentowych udziałów w poszczególnych modelach.
Dostajesz cotygodniowy update ekonomiczny z analizą danych makroekonomicznych z ostatniego tygodnia wraz z komentarzem.
Paul używa autorskiego indykatora COMPV2 na podstawie, którego określa ryzyko inwestycji w dane aktywa i podejmuje decyzję w jaki ETF inwestuje w ramach strategii.
Jeśli jesteś zainteresowany szczegółami to proszę o kontakt na priv.
pozdrawiam
Grzegorz