Prawdopodobnie ETF, czyli tanie fundusze dopuszczone do obrotu gie艂dowego, s膮 najwi臋kszym odkryciem inwestycyjnym XX wieku. Przy ich pomocy w domowych warunkach mo偶emy realizowa膰 strategie inwestycyjne, kt贸re wcze艣niej zarezerwowane by艂y tylko dla 艣wiata profesjonalist贸w.

Jednak偶e na skutek regulacji prawa Unii Europejskiej, a konkretnie jego implementacji na poziomie Polski, inwestorzy nad Wis艂膮 zostali odci臋ci od ETF notowanych na gie艂dach poza Europ膮. W szczeg贸lno艣ci z dnia na dzie艅 inwestorzy w Polsce przestali mie膰 mo偶liwo艣膰 handlu ETF notowanymi w Stanach Zjednoczonych, czyli na rynku, gdzie wyb贸r tego typu instrument贸w jest najwi臋kszy. W efekcie realizacja pewnych strategii inwestycyjnych nie jest mo偶liwa, lub trzeba si臋 ratowa膰 鈥渆uropejskimi鈥 odpowiednikami. To z kolei oznacza, 偶e nierzadko zmuszeni jeste艣my do kupna ETF o mniejszej p艂ynno艣ci lub wy偶szych kosztach za zarz膮dzanie.

Otrzyma艂em od Was bardzo wiele zapyta艅 w tej sprawie, zw艂aszcza w kontek艣cie strategii opisywanych u mnie na blogu, gdzie sam pos艂uguj臋 si臋 ETF notowanymi w USA. Dlatego powsta艂 ten materia艂, bo osobi艣cie nie pali艂em si臋 do jego stworzenia, aby nie by艂o zarzut贸w o prymitywny marketing. 馃檪

Na szcz臋艣cie s膮 mo偶liwo艣ci by mie膰 mimo wszystko dost臋p do ETF notowanych w USA. Jedna mo偶liwo艣膰 jest przewidziana dla tak zwanych klient贸w profesjonalnych, ale uzyskanie takiego statusu jest w praktyce dla detalicznego klienta bardzo trudne. Inna mo偶liwo艣膰 polega na otwarciu konta u brokera, kt贸ry podlega regulacjom prawnym o mniej restrykcyjnej interpretacji. I to o tym przypadku dzi艣 rozmawiam z Anna D膮browsk膮 reprezentuj膮c膮 DIF Broker.

UWAGA Pierwotnym za艂o偶eniem niniejszego materia艂u by艂o zaprezentowanie oferty brokera, kt贸ry umo偶liwia handel ETF notowanymi w USA. Zgodzi艂em si臋 r贸wnie偶 na umieszczenie linka afiliacyjnego, dzi臋ki kt贸remu m贸g艂bym zarobi膰, gdyby kto艣 otworzy艂 tam konto.
Otrzyma艂em kilka krytycznych uwag od klient贸w DIF Broker, wi臋c poprosi艂em o komentarz 鈥 nie rozstrzygam o ich winie, b膮d藕 nie, tym bardziej, 偶e sam nie jestem ich klientem. Najwyra藕niej nie s膮 jednak zainteresowani wyja艣nieniem sprawy ignoruj膮c moje pro艣by.
W tej sytuacji usun膮艂em link afiliacyjny, dbaj膮c o swoj膮 transparentno艣膰 i rzetelno艣膰 prezentowanych tre艣ci.

Po wywiadzie z Ani膮 D膮browsk膮 zamie艣ci艂em sw贸j kr贸tki komentarz w tym temacie, kt贸ry dodatkowo mam nadziej臋 pomo偶e w podj臋ciu w艂a艣ciwej decyzji.

W tym odcinku

  • Na czym polega problem w dost臋pie do ETF notowanych na gie艂dach papier贸w warto艣ciowych poza Uni膮 Europejsk膮?
  • Dlaczego DIF Broker umo偶liwia wszystkim dost臋p do ETF notowanych poza Europ膮?
  • Oferta DIF Broker w szczeg贸艂ach
  • Jak rozliczy膰 podatki?
  • Jak wygl膮da bezpiecze艅stwo kapita艂u klient贸w?
  • M贸j komentarz dla kogo oferta DIF Broker mo偶e by膰 sensown膮 opcj膮

Zaproszenie do dyskusji

Serdecznie zapraszam Ci臋 do komentowania i zadawania pyta艅, bezpo艣rednio na tej stronie poni偶ej, lub na mojej stronie na Facebook鈥檜 lub moim profilu Twitter鈥檕wym.

Alternatywnie mo偶esz zada膰 pytanie g艂osowe, nagrywaj膮c si臋 na SpeakPipe. Pami臋taj tylko, 偶e masz 90 sekund na nagranie 馃檪

Bardzo zale偶y mi na Twoim g艂osie, za kt贸ry ju偶 teraz z g贸ry bardzo dzi臋kuj臋 馃檪

鉁 TRANSKRYPT PODCASTU

czyli wersja do czytania

Wywiad z Ann膮 D膮browsk膮 — DIF Broker

Przedstaw si臋 prosz臋 s艂uchaczom. Co robisz, czym si臋 zajmujesz? Jakie masz do艣wiadczenia zwi膮zane z rynkami finansowymi?

Nazywam si臋 Anna D膮browska, reprezentuj臋 dom maklerski DIF Broker. Rynkami i gie艂d膮 zajmuj臋 si臋 odk膮d tylko pami臋tam. Moja praca magisterska by艂a na temat gie艂dy, a pierwsza praca w pierwszym komercyjnym domu maklerskim w Gda艅sku. Kiedy 10 lat temu przeprowadzi艂am si臋 do Portugalii, rozpocz臋艂am wsp贸艂prac臋 z domem maklerskim DIF Broker. Jest to broker portugalski, dla kt贸rego dzia艂am na polskim rynku, pozyskuj臋 polskich klient贸w do inwestowania na gie艂dach globalnych za naszym po艣rednictwem.

Je偶eli chodzi o portugalskiego brokera, dla kt贸rego pracujesz, czy od pocz膮tku, jak pracowa艂a艣 dla DIF, oferowali艣cie swoje us艂ugi Polakom, czy w Polsce jeste艣cie kr贸cej?

Od pocz膮tku, od ponad 10 lat jeste艣my w Polsce. Od tego czasu jeste艣my wpisani na list臋 KNF-u, czyli dzia艂amy ju偶 ca艂kiem d艂ugi czas.

Jak ju偶 wspomnia艂a艣 o KNF-ie, to od razu poci膮gn臋 ten temat. Jak rozumiem, skoro jeste艣cie portugalskim brokerem, to podlegacie pod odpowiednika KNF-u w Portugalii, a nie pod KNF w Polsce. Czy to ma jakie艣 konsekwencje dla klienta z Polski? Czy ma to np. wp艂yw na rozliczanie podatk贸w itd.?

Jeste艣my domem maklerskim zarejestrowanym w Portugalii, wi臋c naszym g艂贸wnym regulatorem jest w艂a艣nie Komisja Nadzoru w Portugalii. Opieramy si臋 na jej interpretacjach regulacji, a wszystkie ewentualne spory b臋d膮 rozstrzygane w Portugalii.

Je艣li chodzi o podatki, to zupe艂nie inna kwestia. Podatki sk艂adaj膮 si臋 z dw贸ch cz艂on贸w: z podatk贸w od dywidend i podatk贸w od zysk贸w z zamkni臋tych pozycji. Od dywidend, dzi臋ki formularzowi W8, kt贸ry jest wype艂niany przez ka偶dego klienta przy zak艂adaniu konta, klienci p艂ac膮 15 proc. podatku u 藕r贸d艂a od dywidend i ksi臋gowana jest kwota netto.

Je艣li chodzi o podatki z zamkni臋tych pozycji, zyski s膮 ksi臋gowane w ca艂o艣ci, a rozliczenie si臋 z urz臋dem skarbowym nale偶y do klient贸w. Je偶eli jest to Polska, to z polskim urz臋dem skarbowym. Je偶eli kto艣 wi臋cej przebywa w Anglii 鈥 mamy bardzo du偶o takich klient贸w 鈥 to wtedy w艂a艣ciwym urz臋dem skarbowym jest urz膮d w Anglii. Nie dostarczamy PIT-a, bo jeste艣my dla polskich klient贸w instytucj膮 zagraniczn膮, ale dostarczamy bardzo chwalone przez naszych klient贸w zestawienie zysk贸w i strat. Chwalone dlatego, 偶e jest bardzo szczeg贸艂owe i wystarczy to praktycznie przepisa膰 do swojego PIT-a. i mo偶na w 艂atwy spos贸b si臋 rozliczy膰 z podatk贸w.

Aniu, a je偶eli chodzi o podatek od dywidendy p艂acony od sp贸艂ek ameryka艅skich, to je偶eli 15 proc. zostaje potr膮cone w USA, to 85 proc. wp艂ywa na konto w postaci got贸wki, a 4 proc. trzeba zap艂aci膰 w miejscu rezydencji podatkowej 鈥 np. w Polsce czy w Anglii, jak wspomnia艂a艣. Chocia偶 w Anglii nie wiem, jaki to jest podatek. W Polsce trzeba zap艂aci膰 4 proc., 偶eby by艂o 19 proc. 艂膮cznie.

Zgadza si臋.

A je偶eli chodzi o bezpiecze艅stwo kapita艂u? Kto艣 do was wp艂aca 艣rodki. Je偶eli kupi akcje, czy jaki艣 inny instrument finansowy, np. ETF-a, nie jest to cz臋艣ci膮 masy upad艂o艣ciowej w przypadku np. bankructwa brokera. Co si臋 jednak dzieje z got贸wk膮?

Przede wszystkim 艣rodki klient贸w s膮 trzymane oddzielnie od 艣rodk贸w maklera. Mamy zatem tak膮 segregacj臋 i to jest pierwsze zabezpieczenie. Drugie jest takie, jak ju偶 wspomnia艂e艣 鈥 ETF-y, akcje i obligacje nie wchodz膮 do masy upad艂o艣ciowej, zawsze stanowi膮 w艂asno艣膰 klienta. Gdyby nast膮pi艂a ewentualna upad艂o艣膰, to te 艣rodki 鈥 ETF-y, akcje, obligacje 鈥 b臋d膮 przypisywane do innego, wskazanego przez regulatora brokera. Natomiast got贸wka i wszystkie 艣rodki znajduj膮ce si臋 na instrumentach pochodnych s膮 gwarantowane do wysoko艣ci 25 tys. euro. Taka kwota jest gwarantowana przez fundusz, kt贸remu podlegamy.

<blockquote>ETF-y, akcje i obligacje nie wchodz膮 do masy upad艂o艣ciowej, zawsze stanowi膮 w艂asno艣膰 klienta<blockquote>

A je偶eli chodzi o walut臋? W Portugalii obowi膮zuje euro, a w jakich walutach mo偶na u was prowadzi膰 konto? Je偶eli kto艣 z kolei inwestuje w USA czy na rynkach 艣wiatowych, to najcz臋艣ciej jest to dolar, ale czy mo偶na tu trzyma膰 艣rodki w z艂ot贸wkach? Czy w og贸le mo偶na prowadzi膰 subkonta i mie膰 kilka walut jednocze艣nie?

Subkonta mo偶na mie膰. Na pocz膮tku wystarczy za艂o偶y膰 jedno konto, a potem jednym prostym formularzem mo偶na utworzy膰 kilka subkont. Osobi艣cie polecam inwestowanie u nas na koncie dolarowym, dlatego 偶e wi臋kszo艣膰 instrument贸w jest w dolarach. Jeste艣my dla klient贸w atrakcyjni g艂贸wnie ze wzgl臋du na gie艂dy ameryka艅skie, dlatego polecam u nas konto w dolarach. Przelew zasilaj膮cy mo偶e i艣膰 dowolnie 鈥 w dolarach, euro czy z艂ot贸wkach. Gdy przelew jest w innej walucie, ni偶 waluta konta DIF, to wtedy automatycznie przewalutowywujemy po aktualnym kursie, jaki jest na Forexie, plus nasza odpowiednia prowizja w wysoko艣ci 0,5 proc.

Chcia艂em teraz porozmawia膰 z tob膮 o waszej ofercie, o platformie transakcyjnej. Je偶eli chodzi o ofert臋, to do jakiego klienta j膮 kierujecie? Czy to jest klient zamo偶ny czy niezamo偶ny, zaawansowany czy pocz膮tkuj膮cy? Czy jest jaki艣 specjalny target, w kt贸ry celujecie, czy te偶 nie ma czego艣 takiego?

Oferujemy multiplatform臋, ona daje dost臋p do wszystkich instrument贸w, wi臋c s膮dz臋, 偶e ka偶dy mo偶e tu znale藕膰 co艣 dla siebie. Dajemy dost臋p do Forexu, kt贸ry mo偶e by膰 dla drobnych klient贸w, jak i do kontrakt贸w futures. Ka偶dy mo偶e t臋 platform臋 dostosowa膰 do siebie i inwestowa膰 w takie instrumenty, jakie s膮 dla niego najbardziej odpowiednie. Najwi臋cej klient贸w mamy spo艣r贸d pocz膮tkuj膮cych inwestor贸w, detalicznych inwestor贸w prywatnych.

A czy jest u was mo偶liwo艣膰 np. automatyzacji handlu?

Nie ma czego艣 takiego.

Chcia艂bym dzi艣 z tob膮 porozmawia膰 o ETF-ach, gdy偶 jest to temat, kt贸ry interesuje moich s艂uchaczy. Fakt, 偶e jeste艣cie brokerem z Portugalii ma 鈥 jak my艣l臋 鈥 pewne pozytywne konsekwencje dla polskich klient贸w. Mianowicie od pewnego czasu jest w Polsce k艂opot z dost臋pem do ETF-贸w, kt贸re s膮 notowane na gie艂dach w USA. A tak si臋 sk艂ada, 偶e to s膮 te ETF-y, kt贸re s膮 najbardziej p艂ynne, najta艅sze i najbardziej atrakcyjne z punktu widzenia inwestor贸w. I teraz, je偶eli chodzi o Polsk臋, to 偶eby mie膰 tu taki dost臋p, to trzeba spe艂ni膰 bardzo trudne warunki, w艂a艣ciwie nie do spe艂nienia przez wi臋kszo艣膰. Ta sytuacja wynika z interpretacji prawa Unii Europejskiej przez nasz KNF.

U was ta sytuacja wygl膮da inaczej. Kto艣, kto otworzy sobie konto, nie musi mie膰 statusu tzw. inwestora profesjonalnego 鈥 a w艂a艣nie taki wym贸g jest w Polsce, 偶eby m贸c handlowa膰 ETF-ami ameryka艅skimi. Czy mog艂aby艣 nieco przybli偶y膰 ten temat lub dopowiedzie膰 co艣, czego ja nie powiedzia艂em?

Portugalski KNF, kt贸remu podlegamy, te same europejskie przepisy interpretuje bardziej liberalnie. M贸wi o KID-ach, czyli szczeg贸艂owych informacjach na temat ETF-贸w, 偶e wystarczy 偶e mamy je og贸lne dla instrument贸w i w j臋zyku angielskim. Dlatego mo偶emy oferowa膰 ameryka艅skie ETF-y tak偶e inwestorom detalicznym, nie musi to by膰 inwestor profesjonalny.

<blockquote>Mo偶emy oferowa膰 ameryka艅skie ETF-y tak偶e inwestorom detalicznym, nie musi to by膰 inwestor profesjonalny<blockquote>

Czy to dotyczy tylko ETF-贸w, czy te偶 jeszcze jakich艣 innych instrument贸w, kt贸re dla polskich broker贸w, polskich klient贸w s膮 odci臋te?

Z tego, co wiem, to g艂贸wnym problemem w Polsce i na 艣wiecie s膮 w艂a艣nie te ameryka艅skie ETF-y. Inne instrumenty 鈥 jak CFD, Forex 鈥 s膮 w Polsce dost臋pne, i my to te偶 to mamy. B贸j toczy si臋 tylko o te ameryka艅skie ETF-y.

Generalnie w Unii Europejskiej s膮 tzw. ETF-y, kt贸re maj膮 etykietk臋 UCITS. Nawet nie b臋d臋 rozwija艂 tego akronimu, ale generalnie klienci w Unii Europejskiej maj膮 dost臋p tylko do takich ETF-贸w. Czy mo偶e si臋 zdarzy膰 tak, 偶e ETF, kt贸ry jest notowany na gie艂dzie w USA, ma tak膮 etykietk臋, czy tak膮 etykietk臋 mog膮 mie膰 tylko ETF-y notowane w UE, czy tak naprawd臋 chodzi tylko o te KID-y, o kt贸rych powiedzia艂a艣? Tak naprawd臋 nie musi by膰 ETF, kt贸ry ma etykietk臋 UCITS, ale wystarczy, 偶e ma przet艂umaczony KID, 偶eby taki dost臋p m贸g艂 by膰 umo偶liwiony.

Z tym UCITS si臋 nie spotka艂am. Wiem, 偶e zawsze musz膮 by膰 KID-y i na tym w艂a艣nie si臋 skupiam. Oferujemy wszystkie ETF-y. Na naszej platformie jest ponad 2 tys. ameryka艅skich ETF-贸w i do wszystkich dajemy dost臋p. Nie ma tutaj ogranicze艅 w tej kwestii.

A je偶eli by si臋 zdarzy艂o, 偶e jest jaki艣 ETF, kt贸rego u was nie mo偶na znale藕膰, to czy jest mo偶liwo艣膰, aby na pro艣b臋 klienta doda膰 taki ETF do oferty?

Przede wszystkim ETF powinien by膰, ale gdyby go nie by艂o, wtedy nie mo偶emy go doda膰. Mo偶emy doda膰 akcje, ale nie ETF-a.

A jak jest z kwesti膮 koszt贸w? Wszed艂em na szybko na wasz膮 stron臋 i 鈥 m贸wi膮c wprost 鈥 nie jeste艣cie najta艅szym brokerem, ale z drugiej strony, z punktu widzenia kogo艣 z Polski, kto nie ma dost臋pu i nie ma innej mo偶liwo艣ci鈥

M贸wi膮, 偶e cena to nie wszystko. Nie s膮dz臋, 偶eby艣my te偶 byli drodzy, ze wzgl臋du na to, co mo偶na zyska膰. Trzeba pomy艣le膰, co b臋dziemy mieli w zamian za ten koszt. Jakie koszty? Dwa centy od jednej sztuki akcji lub jednej jednostki ETF-a, to nie jest du偶o. Dochodzi do tego prowizja minimalna 鈥 czyli dwa centy, ale nie mniej ni偶 15 dolar贸w za transakcj臋, za otwarcie i za zamkni臋cie. Faktycznie, je艣li transakcja b臋dzie ma艂a, rz臋du 1000 dolar贸w, to jest to du偶y koszt. Je艣li to b臋dzie 6 tys. dolar贸w, to ten koszt mo偶emy ju偶 zupe艂nie pomin膮膰. Do tego dochodzi inny koszt, tzw. casto difi (11:53), czyli op艂ata za przechowywanie aktyw贸w. Jest to w skali roku 0,25 od ca艂ej naszej sumy zainwestowanej w ETF-y, akcje czy obligacje. Jest to te偶 minimalna prowizja rz臋du 70 dolar贸w od konta za rok. Takie mamy prowizje.

Mog艂aby艣 powt贸rzy膰, jaka jest op艂ata od konta?

Dok艂adnie jest to 5,5 dolara plus VAT miesi臋cznie.

A je偶eli chodzi o kwesti臋 braku aktywno艣ci na koncie, bo np. kto艣 jest inwestorem d艂ugoterminowym, czy tu s膮 naliczane jakie艣 dodatkowe op艂aty?

Praktycznie nie ma. Je艣li klient wykona przynajmniej jedn膮 transakcj臋 na rok, to prowizja nie zostanie pobrana. Oraz je艣li aktywa b臋d膮 trzymane 鈥 je艣li s膮 jakie艣 aktywa na koncie, np. ETF-y, to te偶 uwa偶amy to konto za aktywne. 呕eby zosta艂a pobrana prowizja za nieaktywno艣膰, kt贸ra wynosi 36 euro plus VAT, to musia艂aby by膰 tylko got贸wka (13:05) przez ca艂y rok, nic si臋 na koncie musia艂oby si臋 nie wydarzy膰.

Z mojej perspektywy to wygl膮da w ten spos贸b: je艣li kto艣 jest faktycznie inwestorem bardziej d艂ugoterminowym, mniej aktywnym, je艣li chodzi o kwesti臋 ETF-贸w, zak艂adaj膮c, 偶e kto艣 nie handluje kapita艂em rz臋du 1000 dolar贸w, to te 15 dolar贸w nie powinno by膰 wielkim k艂opotem. Oczywi艣cie wiem, 偶e mo偶na taniej, ale z drugiej strony mo偶na mie膰 to albo nic. Niekt贸rzy mog膮 by膰 w takiej sytuacji.

Mo偶na mie膰 co艣 taniej, ale trzeba te偶 patrze膰 na inne rzeczy. Jeste艣my europejskim brokerem z d艂ugoletni膮 tradycj膮, istniejemy od 1999 roku. Kilka razy zdobyli艣my tytu艂 najlepszego brokera Europy Zachodniej. Mamy dobr膮 opini臋. Jeste艣my tradycyjnym domem maklerskim, czyli profil naszych klient贸w to w wi臋kszo艣ci nie Forex, nie CFD, tylko akcje, obligacje, ETF-y, czyli spokojny profil. Tak 偶e trzeba bra膰 pod uwag臋 kilka rzeczy, a nie tylko jednorazow膮 prowizj臋 za jedn膮 transakcj臋. OK, mam u brokera 20 tys. i jest wa偶ne, 偶eby te 20 tys. by艂o w dobrych r臋kach, a mniej istotna jest jednorazowa prowizja.

Mam nadziej臋, 偶e poruszyli艣my najwa偶niejsze kwestie, kt贸re mog膮 interesowa膰 s艂uchaczy. Je偶eli chodzi o samo otwarcie konta, gdyby kto艣 by艂 zainteresowany, to je偶eli chodzi o procedur臋 czy o kwot臋 minimalnej pierwszej wp艂aty na konto, to jak to wygl膮da?

Minimalny depozyt pocz膮tkowy wynosi 2 tys. euro w przeliczeniu na inn膮 walut臋, czyli mo偶e to by膰 w dolarach, byle by艂a r贸wnowarto艣膰 tych 2 tys. euro. Proces otwarcia konta jest w pe艂ni elektroniczny. Wype艂nia si臋 formularz otwarcia konta, nast臋pnie za艂膮cza skan dowodu to偶samo艣ci plus 鈥 je艣li w dowodzie nie ma adresu 鈥 np. rachunek za media z adresem z dat膮 wystawienia w ci膮gu ostatnich sze艣ciu miesi臋cy. P贸藕niej potwierdza si臋 to偶samo艣膰 aplikacj膮 na telefonie i nast臋pnie podpisuje elektronicznie dokumenty. Wszystko mo偶na zamkn膮膰 w ci膮gu 1-2 dni i konto b臋dzie otwarte.

<blockquote>Minimalny depozyt pocz膮tkowy wynosi 2 tys. euro w przeliczeniu na inn膮 walut臋, czyli mo偶e to by膰 w dolarach, byle by艂a r贸wnowarto艣膰 tych 2 tys. euro<blockquote>

A je偶eli chodzi o otwarcie konta nie na osob臋 fizyczn膮, a na firm臋, to jest taka mo偶liwo艣膰?

Obecnie nie ma. B臋dzie to mo偶liwe od nowego roku, tak偶e do zrobienia online. Trwaj膮 prace, ale na razie mog膮 korzysta膰 tylko osoby fizyczne.

A je偶eli chodzi o obs艂ug臋 klienta, mejlow膮, telefoniczn膮, to zapewniacie j膮 w j臋zyku polskim, czy trzeba si臋 komunikowa膰 po angielsku?

Jak najbardziej, zapewniamy wsparcie w j臋zyku polskim, niezale偶nie od wielko艣ci depozytu, dla wszystkich polskich klient贸w.

Jeszcze jedno pytanie: chodzi mi o dost臋p do danych historycznych i danych bie偶膮cych. Za艂贸偶my, 偶e kto艣 handluje w艂a艣nie ETF-ami. Czy dostarczacie jakiekolwiek dane, czy trzeba to dodatkowo op艂aca膰?

Jakie dane? Chodzi o raporty?

Chodzi o dane z notowaniami, je偶eli chodzi o ETF-a. Czy mo偶emy sobie zobaczy膰 wykres historyczny ETF-a i ewentualnie bie偶膮cy wykres?

Wykresy mamy bardzo fajne. Mamy dwie mo偶liwo艣ci logowania si臋 na koncie. W przegl膮darce 鈥 s艂u偶y do zawierania transakcji i jest bardziej intuicyjna. Druga mo偶liwo艣膰 鈥 mo偶na pobra膰 taki program na komputer w wersji na Windows lub Maca i tam s膮 rozbudowane wykresy, mo偶na si臋 cofn膮膰 w czasie na wykresie i tam wszystko wida膰.

I nie trzeba tu dodatkowo p艂aci膰 za dane. Rozumiem, 偶e je偶eli chodzi o dane z Forexu i rynku nieregulowanego, to prawdopodobnie zawsze jest to za darmo. Ale je偶eli chodzi o dane z rynk贸w regulowanych, np. notowania pochodz膮ce z gie艂d w USA, to udost臋pniacie to mimo wszystko bez op艂aty?

Dla akcji i ETF-贸w z automatu jest 15-minutowe op贸藕nienie cen, czyli transakcj臋 mo偶na bez problemu zawrze膰 z limitem ceny lub po ka偶dej cenie, ale 偶eby mie膰 podgl膮d live na ceny, to trzeba dokona膰 subskrypcji cen w czasie rzeczywistym. S膮 to groszowe sprawy, dlatego 偶e np. gie艂da NYSE i Arca NYSE kosztuje dolara za miesi膮c. Trzeba tylko dokona膰 subskrypcji na koncie.

Dzi臋kuj臋, Aniu. Om贸wili艣my ju偶 wszystkie pytania, kt贸re chcia艂em zada膰. Je偶eli co艣 pomin膮艂em albo chcia艂aby艣 co艣 doda膰, to 艣mia艂o.

Zapraszam do DIF Broker, zapraszam do otwarcia konta u nas, dlatego 偶e nie wi膮偶e si臋 to z 偶adnymi zobowi膮zaniami. Jest to indywidualne konto maklerskie, mo偶na 艂atwo otworzy膰, mo偶na 艂atwo zamkn膮膰, gdyby co艣 nie odpowiada艂o. Dajemy jakby okno na 艣wiat, okno do globalnych inwestycji we wszystkie instrumenty, tak 偶e okazji jest bardzo du偶o i warto z nich skorzysta膰.

Jeszcze jedno dodatkowe pytanie: czy jest takie ryzyko, 偶e tak偶e w Portugalii dost臋p do ameryka艅skich ETF-贸w zostanie odci臋ty? Z tego, co si臋 orientuj臋, bo nie jestem tu absolutnie ekspertem, tam te偶 by艂y jakie艣 okresy przej艣ciowe, kiedy bodaj偶e KID-y by艂y chyba w j臋zyku angielskim, szczeg贸艂贸w nie znam. Mo偶e si臋 okaza膰, 偶e w przysz艂ym roku w Polsce/Portugalii (18:50) b臋dzie jeszcze mniejszy dost臋p do instrument贸w?

Nie. Wed艂ug mojej wiedzy wszystko b臋dzie bez zmian. Te przepisy obowi膮zuj膮 od stycznia 2018 roku, ca艂y czas oferujemy ten dost臋p.

Jasne. Wielkie dzi臋ki, Aniu, za podzielenie si臋 wszystkimi informacjami, 偶ycz臋 wszystkiego dobrego. Do us艂yszenia, cze艣膰.

Dzi臋kuj臋. Cze艣膰.

ETF, czyli co to jest, dlaczego warto si臋 tym zainteresowa膰 i na co uwa偶a膰

Wprowadzenie w 艣wiat funduszy ETF dla zupe艂nie pocz膮tkuj膮cych.

Czytaj dalej 鈫

M贸j komentarz do wywiadu i oferty

We wst臋pie do tego odcinka obieca艂em, 偶e po wywiadzie z Ani膮 umieszcz臋 sw贸j komentarz do ca艂ej tej sytuacji. I tak dla jasno艣ci, 偶eby wszystko by艂o jak najbardziej przejrzyste: osobi艣cie nie korzystam z DIF Broker. Uwa偶am 偶e ich prowizje s膮 鈥 m贸wi膮c wprost 鈥 drogie. Zw艂aszcza je偶eli by je por贸wna膰 do brokera, z kt贸rego ja korzystam, a korzystam z Interactive Brokers.

Dla przyk艂adu, tak 偶eby tylko da膰 pewien pogl膮d na ca艂膮 sytuacj臋 i wyja艣ni膰, dlaczego m贸wi臋, 偶e DIF Broker jest drogi? Koszt za jednostk臋, np. ETF-a, kt贸rego kupuj臋 poprzez Interactive Brokers, kosztuje 5 tysi臋cznych dolara, czyli 0,005 dolara, ale nie mniej ni偶 1 dolar. Natomiast w DIF Broker kosztuje to 0,02 setne dolara, czyli 4 razy dro偶ej ni偶 w Interactive Brokers. Ale tak naprawd臋 bardzo cz臋sto koszt w DIF Broker jest nawet 15 razy wi臋kszy ni偶 w Interactive Brokers, poniewa偶 minimalny koszt w DIF Broker to 15 dolar贸w. Bardzo cz臋sto nie przekraczamy wi臋c pu艂apu 15 dolar贸w i po prostu zap艂acimy 15 dolar贸w w ka偶dej sytuacji.

Trzeba mie膰 te偶 jedno na uwadze. 呕eby sobie otworzy膰 konto w Interactive Brokers i mie膰 dost臋p do rynku ameryka艅skiego, a konkretnie do ETF-贸w notowanych na rynkach na gie艂dach w USA, musimy mie膰 status tzw. klienta profesjonalnego. Ja mam to szcz臋艣cie, 偶e taki status uzyska艂em, natomiast wi臋kszo艣膰 detalicznych inwestor贸w b臋dzie mia艂a bardzo du偶y k艂opot, 偶eby taki status uzyska膰. Nie chc臋 tutaj wchodzi膰 w szczeg贸艂y, jak taki status osi膮gn膮膰, bo szczerze m贸wi膮c nie do ko艅ca ten proces jest dla mnie jasny. Jedn膮 z przes艂anek jest na przyk艂ad co艣 takiego, 偶e wystarczy mie膰 p贸艂 miliona dolar贸w lub euro na koncie i wtedy z automatu podobno mo偶na taki status uzyska膰.

M贸wi臋 podobno, poniewa偶 nim z艂o偶y艂em sw贸j wniosek o wniosek o status inwestora profesjonalnego, up艂yn臋艂o kilka dni. Mia艂em jeszcze dodatkowe pytania i p贸藕niej tylko tyle. Nie wiem do ko艅ca, jakie by艂y przes艂anki do tego, 偶eby mi taki status przyzna膰.

Je偶eli chodzi o por贸wnanie do Interactive Brokers, to DIF Broker jest drogi. Ale czy 15 dolar贸w za transakcj臋 to jest du偶o? Ci臋偶ko jest tak jednoznacznie udzieli膰 odpowiedzi. Je偶eli to por贸wnamy do innego brokera, kt贸ry jest ta艅szy, jak chocia偶by Interactive Brokers, no to tak, jest drogi. Ale je偶eli kto艣 nie handluje aktywnie, je偶eli kto艣 jest inwestorem d艂ugoterminowym, to tak naprawd臋 mo偶e si臋 okaza膰, 偶e te koszty transakcyjne, a konkretnie za prowizje, b臋d膮 dla niego znikome. Wtedy te 15 dolar贸w mo偶e si臋 okaza膰, zw艂aszcza je偶eli jeszcze do tego do艂o偶ymy, 偶e kapita艂, jakim dysponujemy, liczony jest np. w kilkunastu dziesi膮tkach albo w setkach tysi臋cy dolar贸w, 偶e te 15 dolar贸w od transakcji przy bardzo niewielkiej liczbie transakcji na rynku, jakie zawieramy, nie b臋dzie czym艣 wielkim.

Je偶eli kto艣 handluje bardzo aktywnie i robi dziesi膮tki, setki, mo偶e wr臋cz tysi膮ce transakcji w skali roku, to wtedy 15 dolar贸w od transakcji, zw艂aszcza je偶eli jeszcze kto艣 dysponuje niewielkim kapita艂em, liczonym np. na poziomie kilku tysi臋cy dolar贸w, wtedy 15 dolar贸w mo偶e by膰 wr臋cz zab贸jcze.

Warto zwr贸ci膰 jeszcze uwag臋 na jedn膮 kwesti臋. Ot贸偶 ETF-y, kt贸re s膮 notowane na gie艂dach w Stanach Zjednoczonych, maj膮 cz臋sto wi臋ksz膮 p艂ynno艣膰 ni偶 ich odpowiedniki, kt贸re s膮 notowane na gie艂dach w Unii Europejskiej czy w gospodarczym obszarze europejskim. Warto na to zwr贸ci膰 uwag臋, bo prowizja brokerska to niejedyny koszt, jaki ponosimy przy zawieraniu transakcji. Jest jeszcze kwestia w艂a艣nie tej p艂ynno艣ci, kwestia po艣lizgu cenowych.

Oczywi艣cie ci臋偶ko tu wchodzi膰 w detale, bo to jest bardzo mocno zale偶ne ju偶 od tego, co my na tym rynku robimy, czy handlujemy bardzo aktywnie, czy handlujemy np. mniej aktywnie, czy mamy jakie艣 stop lossy. Np. gdy wykonujemy transakcje po ka偶dej cenie na rynku, wtedy takie rzeczy mog膮 mie膰 znaczenie i to bardzo du偶e, je偶eli chodzi o kwestie p艂ynno艣ciowe.

Tak si臋 sk艂ada, 偶e rynek ameryka艅ski jest najbardziej rozwini臋ty, a wi臋c zwykle tam mamy najlepsze warunki do handlu. Inna rzecz jest taka, 偶e zdarza si臋, 偶e w艣r贸d ETF-贸w notowanych na gie艂dach w Stanach Zjednoczonych mo偶emy tam znale藕膰 takie, kt贸re maj膮 ni偶sze koszty za zarz膮dzanie. Dla przyk艂adu, je偶eli mamy ETF na indeks S&P500, to w USA mo偶emy znale藕膰 takie, kt贸rych koszt za zarz膮dzanie wynosi 0,03 procenta, gdy w Europie najta艅szy b臋dzie kosztowa艂 np. 0,05 proc. To jeszcze jest bardzo znikoma r贸偶nica, ale mo偶na zapewne znale藕膰, w zale偶no艣ci od tego, czego szukamy, gorsze sytuacje, gdzie te r贸偶nice w kosztach za zarz膮dzanie s膮 do艣膰 istotne.

ETF w praktyce, czyli prosta strategia dla globalnego rynku akcji i obligacji

Inwestowanie mo偶e by膰 nie tylko proste, ale nie musi zabiera膰 te偶 masy czasu. Przedstawiam prost膮 strategi臋, kt贸ra za ostatnie 70 lat zarabia艂a przeci臋tnie 15% rocznie.

Czytaj dalej 鈫

Ci臋偶ko mi tutaj udzieli膰 jednoznacznej porady, czy warto otwiera膰 konto w DIF Broker, ponosz膮c te koszty czy nie. Natomiast inna og贸lna porada, jakiej mog臋 udzieli膰, jest taka, 偶e je偶eli nie jeste艣my superzaawansowanym inwestorem, je偶eli nie wiemy jeszcze za bardzo, co robimy na rynku, a bardziej si臋 zapoznajemy z tym rynkiem, to lepiej jest ogranicza膰 swoj膮 aktywno艣膰 rynkow膮. To nie znaczy, 偶e musimy ca艂kowicie z niej zrezygnowa膰, ale cz臋sto mniej transakcji nie oznacza mniejszego zarobku czy gorszego wyniku inwestycyjnego, bo w inwestowaniu cz臋sto mniej znaczy wi臋cej, tak m贸wi膮c nieco filozoficznie.

Chodzi o to, 偶e sugeruj臋 rozpocz臋cie swojej przygody z bardziej 鈥瀕eniw膮鈥 strategi膮, d艂ugoterminow膮 strategi膮, a wtedy te koszty transakcyjne i tak zwykle nie b臋d膮 tak kluczowe, jak w sytuacji strategii bardziej aktywnej. Dlatego nie dajmy si臋 zwariowa膰, bo prawda jest taka, 偶e owszem, koszty transakcyjne czy koszty, jakie ponosimy p艂ac膮c brokerowi, to jest taki 鈥瀌armowy obiad鈥, bo to jest co艣, co mo偶emy kontrolowa膰. I tutaj mo偶emy wypracowa膰 lepsz膮 przewag臋 inwestycyjn膮, je偶eli b臋dziemy mogli 艣ci膮膰 te koszty. No ale tutaj jeste艣my w sytuacji, je偶eli chodzi o dost臋p do ETF-贸w w USA, gdzie niekt贸rzy nie maj膮 specjalnego wyboru i mog膮 albo ponosi膰 z jednej strony wy偶sze koszty, a z drugiej strony, je偶eli nie b臋d膮 chcieli p艂aci膰 tych koszt贸w, to by膰 mo偶e ogranicz膮 si臋 do ETF-贸w notowanych tylko w Unii Europejskiej czy w Europie, ale by膰 mo偶e b臋d膮 ponosili inne wy偶sze koszty w innych miejscach.

Dlatego uwa偶am, 偶e nie warto traci膰 ogromu czasu na doktoryzowanie si臋 w tym temacie, a warto po艣wi臋ci膰 sw贸j czas na opracowanie strategii inwestycyjnej, a przede wszystkim opracowanie odpowiedniej dyscypliny w pod膮偶aniu za obran膮 strategi膮 inwestycyjn膮. W og贸le to nie chodzi tylko o opracowanie samej strategii inwestycyjnej, ale te偶 o dopasowanie strategii inwestycyjnej do naszej osobowo艣ci. To jest kluczowe, 偶eby mie膰 p贸藕niej odpowiedni膮 dyscyplin臋 w pod膮偶aniu za t膮 strategi膮.

Konkluduj膮c, lepiej mie膰 dobry plan inwestycyjny, wiedzie膰, co si臋 robi i wiedzie膰, co chcemy osi膮gn膮膰. Nawet je偶eli po drodze b臋dziemy musieli ponosi膰 wy偶sze koszty transakcyjne, ni偶 skupi膰 si臋 przede wszystkim na pr贸bie 艣ci臋cia koszt贸w transakcyjnych do mo偶liwego minimum, ale zaniedba w tym momencie np. kwesti臋 opracowania w艂asnej strategii. Takie podej艣cie zdecydowanie odradzam.

Z mojej strony to wszystko na dzi艣. Serdecznie dzi臋kuj臋 za uwag臋. Jeszcze mam na koniec pro艣b臋, 偶e je偶eli uwa偶asz, 偶e ten materia艂 jest dla ciebie pomocny i warto艣ciowy i mo偶e pom贸c te偶 innym, to po prostu podziel si臋 nim z innymi albo te偶 skomentuj go na przyk艂ad w Apple Podcast albo w Google Podcasts czy na YouTubie, albo po prostu na stronie w sekcji komentarzy. Wszystkiego dobrego, powodzenia, do us艂yszenia! Bye-bye. 馃檪

  1. Wypadalo by jeszcze napisac czym jest 鈥歱艂ynno艣膰鈥 – a chodzi tylko o to ile mozemy sprzedac/kupic po cenie market (czyli tu i teraz, bez czekania), bez zawalenia rynku i poslizgu cenowego.

    Dla przykladu chce kupic 100.000 jednostek danego towaru (w naszym wypadku ETF), jezeli nie ma na rynku takiej plynnosci … to cena zwariuje, i nie bede mogl kupic takiej ilsoc za jednym razem i bede musial to robic po kawalku/na raty ….

    Czym jest plynnosc? Jest to Volumen (Wolumen) – czyli ile zostalo 鈥歱rzeniesione鈥 w danym dniu.

    Dla przykladu dzienny wolumen danego aktywa to 10.000 – to zrozumiale ze nie kupie 100.000 w ciagu danego dnia bo nie ma tyle towaru na rynku 馃槈

    Dlatego przy pewnywch wartosciach warto zaplacic wiecej 鈥歾a transakcje鈥 – ale miec pewnosc ze kupie tu i teraz bez zadnej czkawki cenowej, ale z drugiej strony jezeli kupujemy tylko 鈥歵roche papieru鈥 (jednostek) – to nie ma senus sie bic z koniem, i wybierac najtanszego brokera ktory ma odpowiedni 鈥歱oziom鈥 (Volumen), ktory pozwala na swobodne kupowanie towaru.

    • Hej Kubu艣,

      Dzi臋kuj臋 za komentarz.

      W przypadku ETF sprawa jest nieco bardziej skomplikowana, ni偶 w przypadku innych instrument贸w, jak np. akcje czy kontrakty terminowe. Mamy tzw. rynek primary i secondary. I to s膮 dwa odr臋bne rodzaje p艂ynno艣ci. Zwykle handlujemy na rynku secondary, a wi臋c handlujemy jednostkami pomi臋dzy innymi uczestnikami i market makerem.

      Faktycznie przy du偶ym zleceniu, jak np. 100 000 jednostek (pewnie margines marginesu inwestor贸w indywidualnych b臋dzie mia艂o ten „problem”), do akcji mo偶e wej艣膰 „authorized participant” (AP), tworz膮c/umarzaj膮c jednostki ETF. Tam ju偶 jest realne ryzyko p艂ynno艣ci danego rynku, na kt贸rym oparta jest jednostka ETF.

      Jeszcze uwaga: je艣li kto艣 robi transakcje na poziomie 100 000 jednostek, to najpewniej ten odcinek podcastu go ma艂o zainteresuje, bo b臋dzie mia艂 status klienta pro, z dost臋pem do ETF poza Europ膮. 馃檪

      Pozdrawiam,
      Jacek

      • Mnie tylko chodzilo o przyklad – faktycznie troche przesadzilem z liczbami, ale za to wyjasniles co sie dzieje przy duzych zleceniach – za co dziekuje 馃檪

        • Je艣li kto艣 nie handluje aktywnie, tylko trzyma ETF miesi膮cami, czy wr臋cz latami, to w贸wczas koszt zarz膮dzania mo偶e okaza膰 si臋 najbardziej kluczow膮 kwesti膮, je艣li m贸wimy o kosztach jako takich.

          Z tej perspektywy, pomimo, 偶e z dziennikarskiej uczciwo艣ci wspomnia艂em wprost o wysokich prowizjach w DIF, nie przekre艣la to ich oferty. I dlatego te偶 powsta艂 ten materia艂. Chocia偶 pewnie nie zach臋ci艂em ludzi w stylu „le膰cie do DIF, tylko DIF”. 馃檪 W noblowskim stylu napisz臋 „i tak, i nie”. 馃槈

          • Najwiekszym ETFem w Mbanku jak dobrze sprawdzi艂em jest https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B3XXRP09
            Rozmiar funduszu to oko艂o 22 000 mln EUR.
            W strategi GEM gdzie g艂贸wnie szukamy takich zamiennik贸w to chyba nie jest 藕le.
            I mo偶na mie膰 za mniejsz膮 prowizj臋, zero op艂at rocznych. To nie jest SPY no ale co艣 za co艣.

            Koszty w BIF wydaj膮 si臋 za du偶e.

          • „Problem” jest bardziej z ETF na ACWI ex-US 鈥 tu trzeba kombinowa膰 kilkoma r贸偶nymi ETFami, 偶eby zreplikowa膰 ACWI ex-US samemu.

            Co do koszt贸w — to ju偶 pozostawiam ka偶demu do samodzielnej oceny. 馃檪

  2. Mam konto zar贸wno w DIF jak i w IB, za艂o偶one na sp贸艂k臋 zagraniczn膮, op艂aty pomi臋dzy tymi brokerami s膮 konktrastowe w wielu aspektach.
    DIF to powinna by膰 ostateczno艣膰.
    Pocz膮tkuj膮cy klient mo偶e nawet za艂apa膰 si臋 na zmian臋 taryfy bez powiadomienia, broker sobie zastrzeg艂 takie zmiany w cenniku, szkoda 偶e ten temat nie zosta艂 poruszony.

  3. Jacku,

    Dzi臋kuj臋 za podcast i za posty na blogu, uwa偶nie je 艣ledz臋!

    Mam pytanie – czy posiadaj膮c powy偶ej $60k w US-domiciled ETFs i maj膮c status profesjonalnego klienta w IB, musisz p艂aci膰 od tej nadwy偶ki (powy偶ej $60k) ameryka艅ski estate tax? Dowiedzia艂em si臋, 偶e tak mo偶e by膰.

    Pozdrawiam!

    • Hej Artek,

      Dzi臋ki za komentarz! 馃檪

      Niestety nie mam poj臋cia jak sprawa si臋 ma, poniewa偶 konto mam otwarte na firm臋, a tu tego chyba nie ma. Mo偶e kto艣 bardziej kompetentny si臋 wypowie…

      Pozdrawiam,
      Jacek

  4. Jacku proponuje przeprowadzi膰 wywiad z Ma艂gorzat膮 Skorupsk膮 z Exante. My艣l臋 偶e maj膮 du偶o lepsz膮 ofert臋 od Dif.

    • Za艂o偶y艂em demo i rzeczywi艣cie znalaz艂em ulubiony ETF VUE ACWI ex-US ale obs艂uga na czacie bardzo s艂aba.
      Jakby艣 mia艂 namiar na p. M to ch臋tnie zapytam bo nie nie widz臋 info a kosztach opr贸cz prowizji / akcje czy ETF.

      • Do艂膮czam si臋 w tym miejscu. Warto b臋dzie por贸wna膰 Exante do DIF w kompleksowy spos贸b.

        • Nie jestem ich klientem i raczej nie b臋d臋 鈥 i tu moja obawa, bo nie mog臋 powo艂a膰 si臋 na swoje do艣wiadczenie. Je艣li pojawi si臋 wi臋cej g艂os贸w na „tak”, rozwa偶臋 t臋 propozycj臋.

      • Tak jestem klientem. Kontakt z pani膮 Ma艂gorzat膮 do 15 :00 bezproblemowy.

  5. Pytanie do Pani Ani. Czy ostatnim czasie zasz艂y jakie艣 zmiany odno艣nie zak艂adania konta w DIF?

    1) Jeszcze par臋 miesi臋cy temu by艂a procedura papierowa. Wype艂nia艂o si臋 wnioski online, ale trzeba by艂o je wydrukowa膰 i wys艂a膰 poczt膮 tradycyjn膮 do Portugalii. By艂o to bardzo uci膮偶liwe.

    2) Do niedawna mo偶na by艂o te偶 za艂o偶y膰 konto firmowe, wystarczy艂o mie膰 nadany w Polsce numer LEI .

    Dzi臋kuj臋 za wyja艣nienia,

    • Tak, teraz mo偶na zrobi膰 potwierdzenie aplikacji przez wideokonferencj臋 i nie trzeba wysy艂a膰 nic poczt膮, jedynie skany mailem (ale finalnie po przekalkulowaniu zbyt wysokich op艂at – nie skorzysta艂em).

  6. Jacku, super podcast jak zawsze. To teraz czekamy (my艣l臋, 偶e nie pisz臋 tylko o sobie) na podcast w sprawie zak艂adania konta firmowego na potrzeby inwestowania 馃檪 Chyba m贸wi艂e艣 o Estonii 馃檪

    • Artur, wybacz, ale ten temat to odpuszcz臋 鈥 nie chc臋 nikogo wprowadzi膰 na min臋. Zbyt du偶a odpowiedzialno艣膰.

      Poza tym prawo w Polsce zmienia si臋 w szale艅czym tempie鈥 馃檪

  7. Czy ma kto艣 tutaj do艣wiadczenia z brokerem Lynx?

    To co jest w nim interesuj膮ce, to fakt, 偶e pod spodem jest tak naprawd臋 Interactive Brokers 鈥 czyli dobrze. 馃檪 Nie oferuj膮 co prawda dost臋pu do ETF ameryka艅skich, ale maj膮 polsk膮 obs艂ug臋 klienta.

    • Mia艂em przez chwil臋.
      Zalety to jak IB tylko troch臋 dro偶szy ale bardziej przyst臋pny.
      Irytowa艂y mnie koszt przewalutowa艅 du偶e dla mniejszych kwot.
      Brak ETF贸w US uniemo偶liwia GEM.
      Testuje Europejskie odpowiedniki ale p艂ynno艣膰 niewystarczaj膮ca 偶eby im zaufa膰 na lata.
      DIF lub Exact wypadaj膮 znacznie lepiej.
      Ale to zale偶y co czego oczekuje.

        • W艂a艣nie z powodu kosztu przewalutowa膰 bo chcia艂em mniejsze kwoty i braku ETF贸w US.
          Teraz mam opcje Exante lub Diff wi臋c Lynx nie jest ju偶 atrakcyjny.
          Exante b臋dzie mia艂o w ofercie zaprzyja藕nion膮 kancelarie kt贸ra pomo偶e rozliczy膰 si臋 z fiskusem mimo braku PITu.
          Je艣li zysk si臋 stanie to b臋dzie rewelacja.

  8. Ten blog odkry艂em niedawno. Jest naprawd臋 艣wietny, szczeg贸lnie w zalewie ch艂amu i nachalnej pr贸bie sprzeda偶y blogowych subskrypcji i artyku艂贸w sponsorowanych w polskiej blogosferze. Doceniam bardzo obiektywn膮 opini臋 autora wyra偶on膮 w podsumowaniu.

  9. Cze艣膰 Jacku, Tw贸j blog jest jedn膮 z pere艂ek w polskiej strefie blogowej 馃檪 Ty i Dawid Spekulant niesiecie kaganek o艣wiaty i robicie fantastyczn膮 robot臋.

    Jako 偶e powy偶szy wpis jest wpisem 鈥歸arsztatowym鈥 i sporo porusza kwestii op艂at, m贸g艂by艣 napisa膰 dwa s艂owa jak wygl膮daj膮 w praktyce kwestie op艂at w IB w takim statusie jak Ty masz? Nie chodzi mi o op艂aty za jednostk臋 np Etf, bo te s膮 bardzo niskie, ale samo zarz膮dzanie i utrzymanie konta. Z tego co wiem to IB jest do艣膰 drogi przy niskoaktywnym inwestowaniu, a cho膰by GEM nie jest demonem ilo艣ci trade’贸w. Wkalkulowujesz to w koszt strategii?

    • Hej Piotrku,

      Do艣膰 prosta sprawa, przynajmniej u mnie. 馃檪

      Cennik prowizji jest pod tym linkiem.

      Poniewa偶 konto mam na firm臋, najwi臋kszy koszt to op艂ata za numer LEI (Legal Entity Identifier) 鈥 w tym roku zap艂aci艂em 82 USD.

      Je艣li na koncie jest poni偶ej 100 000 USD (bez znaczenia — got贸wka, czy jakie艣 papiery), IB kasuje do 10 USD miesi臋cznie tytu艂em op艂aty za utrzymanie konta. Op艂ata pomniejszona jest o koszt zap艂aconych prowizji w danym miesi膮cu, wi臋c mo偶e by膰 zero nawet przy koncie poni偶ej 100 000 USD.

      Inna sprawa to dost臋p do p艂atnych danych i us艂ug. W kontek艣cie strategii d艂ugoterminowych jak GEM nie jest to jednak potrzebne.

      Pozdrawiam,
      Jacek

  10. 艢wietny podcast. Mimo przebywania na rynku od wielu lat ch臋tnie s艂ucham i polecam innym.
    Natomiast jakby kto艣 si臋 zbytnio ekscytowa艂 Dif’em, to niech przeczyta dok艂adnie (!) jak wygl膮daj膮 op艂aty za prowadzenie rachunku (nie tyklo koszty otwierania i zamykania pozycji). Gwarantuj臋, 偶e podniecenie zniknie:)
    Pozdrawiam
    Jacek

    • Dzi臋ki Jacku za komentarz i dobre s艂owo. 馃檪

      Odno艣nie DIF to niestety r贸wnie偶 藕le ich odbieram i z perspektywy czasu nie nagrywa艂bym tego wywiadu. M贸wi膮c zupe艂nie wprost ich podej艣cie do klienta jest takie, 偶e uwa偶aj膮 drug膮 stron臋 za idiot贸w. Ale przynajmniej jak kto艣 trafi na t臋 stron臋, to mo偶e zastanowi si臋, czy na pewno chce z nimi wsp贸艂pracowa膰.

      Pozdrawiam,
      Jacek

  11. By艂em zainteresowany DIF. Napisa艂em do nich na czacie aby dowiedzie膰 si臋 kilku szczeg贸艂贸w odno艣nie cen itp.

    Rozmow臋 prowadzi艂em z Ani膮 D膮browsk膮. Powiem szczerze nigdy nie spotka艂em si臋 z tak kiepskim podej艣ciem do klienta. Czu艂em si臋 jakbym w czym艣 Ani przeszkadza艂. Na moje rozbudowane pytanie odpowiada艂a mi zdawkowo, olewaj膮co i dwuznacznie.

    Na koniec poprosi艂em o kontakt do menad偶era bo ta rozmowa to by艂a komedia. Po tym wgl przesta艂a si臋 odzywa膰.

    Je艣li by艂 problem w tak b艂achej sprawie jak przedstawienie oferty firmy dla nowego klienta to nie chc臋 wiedzie膰 jakby to wygl膮da艂o przy jakim艣 wi臋kszym problemie.

    Tak偶e jak kto艣 si臋 zastanawia na DIF to nie polecam.

    ps. Ostatnio s艂ysza艂em na webinarze u trader21, 偶e kto艣 chcia艂 za艂o偶y膰 konto firmowe w IDF. Ania D膮browska napisa艂a, 偶e mu nie za艂o偶膮 bo to za du偶o papierkowej roboty a maja za du偶o pracy i 偶eby sobie za艂o偶y艂 zwyk艂e konto.

    • Cze艣膰 Hubert,

      Dzi臋kuj臋 za informacj臋. Niestety tylko potwierdzi艂e艣 i moje do艣wiadczenia w kontakcie z DIF, cho膰 konta tam nigdy nie mia艂em i zapewne nie b臋d臋 chcia艂 mie膰. M贸wi膮c zupe艂nie wprost, podej艣cie Pani Ani jest takie: ludzie s膮 baranami, nagoni膰 ich jak najwi臋cej, o trudnych tematach nie m贸wmy, i gitara. Na mnie to dzia艂a bardzo, bardzo 藕le, bo to brak szacunku do drugiej osoby.

      Materia艂 stworzy艂em z DIF tylko dlatego, 偶e by艂y o to pytania i pro艣by. Postanowi艂em nie usuwa膰 materia艂u ,aby ka偶dy mia艂 szans臋 sam oceni膰.

      Maj膮c do艣wiadczenia z Interactive Brokers, DIF to jak inny 艣wiat 鈥 niestety du偶o gorszy i du偶o, du偶o dro偶szy.

      Pozdrawiam,
      Jacek

  12. Jacku,
    serdecznie dzi臋kuj臋 za ten podcast i bardzo dobrze, 偶e nie zosta艂 usuni臋ty! Wraz z komentarzami pod nim daje obraz sytuacji ludziom niezorientowanym, jak ja, kt贸rzy szukaj膮 brokera. Zw艂aszcza, 偶e brokerzy DIF, Exante ,Saxo s膮 polecani na blogu Independent Trader … czyli 艣wie偶ak wejdzie w ten pierwszy bez refleksji. Prosz臋 nie kasowa膰 i wielkie dzi臋ki jeszcze raz za materia艂.
    Arek

    • Arku, faktycznie dzia艂anie tego brokera jest dziwne. Chyba im si臋 dobrze powodzi, skoro nawet nie pr贸buj膮 walczy膰 o dobre imi臋.

      Dla mnie transparentno艣膰 i uczciwo艣膰 to sprawa kluczowa. Jak to m贸wi Buffett 鈥 reputacj臋 buduje si臋 mozolnie latami, straci膰 mo偶na j膮 w 5 minut. 馃檪

      Pozdrawiam,
      Jacek

  13. Zajrza艂em do w膮tku po czasie bo kto艣 ze znajomych szuka brokera i chcia艂em go odes艂a膰 do Twojego linku afiliacyjnego 馃檨

    Sam jestem klientem DIF chyba jakie艣 p贸艂torej roku. Wi臋c do艣膰 kr贸tko. Poza do艣膰 wysokimi op艂atami nie mia艂em z nimi problemu. Ale te偶 nie potrzebowa艂em od nich 偶adnej pomocy wi臋c trudno mi oceni膰 ich jako艣膰 obs艂ugi.

    Podczas zak艂adania konta wszystko posz艂o sprawienie.

    Szkoda, 偶e teraz tyle os贸b nie jest z nich zadowolonych. Bo ilo艣膰 instrument贸w i sama platforma s膮 w porz膮dku (dostawc膮 jest Saxo).

    • Hej Artur,

      Dzi臋kuj臋 za zaufanie 鈥 bardzo mi mi艂o. 馃檪

      Osobi艣cie nigdy nie by艂em ich klientem, rozmowa w podca艣cie te偶 by艂a OK z Ani膮. Ale p贸藕niej ju偶 by艂o mniej OK niestety. Jak s膮dz臋 m贸j blog jest na tyle niszowy, 偶e po prostu im nie zale偶y.

      Wysokie op艂aty by艂yby nawet do prze艂kni臋cia, je艣li kto艣 nie handluje aktywnie tylko d艂ugoterminowo.

      Poza tym to jest tak, 偶e odzywaj膮 si臋 g艂贸wnie niezadowoleni, wi臋c ten obraz te偶 mo偶e by膰 nieco przekrzywiony w jedn膮 stron臋.

      Mi艂ego weekendu,
      Jacek

Napisz sw贸j komentarz

Zaprojektuj sw贸j portfel inwestycyjny

ST to oprogramowanie, kt贸re w prosty spos贸b pozwoli Ci dobra膰 strategi臋 inwestycyjn膮, spe艂niaj膮c膮 Twoje potrzeby i wymagania.