Prawdopodobnie ETF, czyli tanie fundusze dopuszczone do obrotu gie┼édowego, s─ů najwi─Ökszym odkryciem inwestycyjnym XX wieku. Przy ich pomocy w domowych warunkach mo┼╝emy realizowa─ç strategie inwestycyjne, kt├│re wcze┼Ťniej zarezerwowane by┼éy tylko dla ┼Ťwiata profesjonalist├│w.

Jednak┼╝e na skutek regulacji prawa Unii Europejskiej, a konkretnie jego implementacji na poziomie Polski, inwestorzy nad Wis┼é─ů zostali odci─Öci od ETF notowanych na gie┼édach poza Europ─ů. W szczeg├│lno┼Ťci z dnia na dzie┼ä inwestorzy w Polsce przestali mie─ç mo┼╝liwo┼Ť─ç handlu ETF notowanymi w Stanach Zjednoczonych, czyli na rynku, gdzie wyb├│r tego typu instrument├│w jest najwi─Ökszy. W efekcie realizacja pewnych strategii inwestycyjnych nie jest mo┼╝liwa, lub trzeba si─Ö ratowa─ç ÔÇťeuropejskimiÔÇŁ odpowiednikami. To z kolei oznacza, ┼╝e nierzadko zmuszeni jeste┼Ťmy do kupna ETF o mniejszej p┼éynno┼Ťci lub wy┼╝szych kosztach za zarz─ůdzanie.

Otrzyma┼éem od Was bardzo wiele zapyta┼ä w tej sprawie, zw┼éaszcza w kontek┼Ťcie strategii opisywanych u mnie na blogu, gdzie sam pos┼éuguj─Ö si─Ö ETF notowanymi w USA. Dlatego powsta┼é ten materia┼é, bo osobi┼Ťcie nie pali┼éem si─Ö do jego stworzenia, aby nie by┼éo zarzut├│w o prymitywny marketing. ­čÖé

Na szcz─Ö┼Ťcie s─ů mo┼╝liwo┼Ťci by mie─ç mimo wszystko dost─Öp do ETF notowanych w USA. Jedna mo┼╝liwo┼Ť─ç jest przewidziana dla tak zwanych klient├│w profesjonalnych, ale uzyskanie takiego statusu jest w praktyce dla detalicznego klienta bardzo trudne. Inna mo┼╝liwo┼Ť─ç polega na otwarciu konta u brokera, kt├│ry podlega regulacjom prawnym o mniej restrykcyjnej interpretacji. I to o tym przypadku dzi┼Ť rozmawiam z Anna D─ůbrowsk─ů reprezentuj─ůc─ů DIF Broker.

UWAGA Pierwotnym za┼éo┼╝eniem niniejszego materia┼éu by┼éo zaprezentowanie oferty brokera, kt├│ry umo┼╝liwia handel ETF notowanymi w USA. Zgodzi┼éem si─Ö r├│wnie┼╝ na umieszczenie linka afiliacyjnego, dzi─Öki kt├│remu m├│g┼ébym zarobi─ç, gdyby kto┼Ť otworzy┼é tam konto.
Otrzyma┼éem kilka krytycznych uwag od klient├│w DIF Broker, wi─Öc poprosi┼éem o komentarz ÔÇô nie rozstrzygam o ich winie, b─ůd┼║ nie, tym bardziej, ┼╝e sam nie jestem ich klientem. Najwyra┼║niej nie s─ů jednak zainteresowani wyja┼Ťnieniem sprawy ignoruj─ůc moje pro┼Ťby.
W tej sytuacji usun─ů┼éem link afiliacyjny, dbaj─ůc o swoj─ů transparentno┼Ť─ç i rzetelno┼Ť─ç prezentowanych tre┼Ťci.

Po wywiadzie z Ani─ů D─ůbrowsk─ů zamie┼Ťci┼éem sw├│j kr├│tki komentarz w tym temacie, kt├│ry dodatkowo mam nadziej─Ö pomo┼╝e w podj─Öciu w┼éa┼Ťciwej decyzji.

W tym odcinku

  • Na czym polega problem w dost─Öpie do ETF notowanych na gie┼édach papier├│w warto┼Ťciowych poza Uni─ů Europejsk─ů?
  • Dlaczego DIF Broker umo┼╝liwia wszystkim dost─Öp do ETF notowanych poza Europ─ů?
  • Oferta DIF Broker w szczeg├│┼éach
  • Jak rozliczy─ç podatki?
  • Jak wygl─ůda bezpiecze┼ästwo kapita┼éu klient├│w?
  • M├│j komentarz dla kogo oferta DIF Broker mo┼╝e by─ç sensown─ů opcj─ů

Zaproszenie do dyskusji

Serdecznie zapraszam Ci─Ö do komentowania i zadawania pyta┼ä, bezpo┼Ťrednio na tej stronie poni┼╝ej, lub na mojej stronie na FacebookÔÇÖu lub moim profilu TwitterÔÇÖowym.

Alternatywnie mo┼╝esz zada─ç pytanie g┼éosowe, nagrywaj─ůc si─Ö na SpeakPipe. Pami─Ötaj tylko, ┼╝e masz 90 sekund na nagranie ­čÖé

Bardzo zale┼╝y mi na Twoim g┼éosie, za kt├│ry ju┼╝ teraz z g├│ry bardzo dzi─Ökuj─Ö ­čÖé

Ôťĺ TRANSKRYPT PODCASTU

czyli wersja do czytania

Wywiad z Ann─ů D─ůbrowsk─ů — DIF Broker

Przedstaw si─Ö prosz─Ö s┼éuchaczom. Co robisz, czym si─Ö zajmujesz? Jakie masz do┼Ťwiadczenia zwi─ůzane z rynkami finansowymi?

Nazywam si─Ö Anna D─ůbrowska, reprezentuj─Ö dom maklerski DIF Broker. Rynkami i gie┼éd─ů zajmuj─Ö si─Ö odk─ůd tylko pami─Ötam. Moja praca magisterska by┼éa na temat gie┼édy, a pierwsza praca w pierwszym komercyjnym domu maklerskim w Gda┼äsku. Kiedy 10 lat temu przeprowadzi┼éam si─Ö do Portugalii, rozpocz─Ö┼éam wsp├│┼éprac─Ö z domem maklerskim DIF Broker. Jest to broker portugalski, dla kt├│rego dzia┼éam na polskim rynku, pozyskuj─Ö polskich klient├│w do inwestowania na gie┼édach globalnych za naszym po┼Ťrednictwem.

Je┼╝eli chodzi o portugalskiego brokera, dla kt├│rego pracujesz, czy od pocz─ůtku, jak pracowa┼éa┼Ť dla DIF, oferowali┼Ťcie swoje us┼éugi Polakom, czy w Polsce jeste┼Ťcie kr├│cej?

Od pocz─ůtku, od ponad 10 lat jeste┼Ťmy w Polsce. Od tego czasu jeste┼Ťmy wpisani na list─Ö KNF-u, czyli dzia┼éamy ju┼╝ ca┼ékiem d┼éugi czas.

Jak ju┼╝ wspomnia┼éa┼Ť o KNF-ie, to od razu poci─ůgn─Ö ten temat. Jak rozumiem, skoro jeste┼Ťcie portugalskim brokerem, to podlegacie pod odpowiednika KNF-u w Portugalii, a nie pod KNF w Polsce. Czy to ma jakie┼Ť konsekwencje dla klienta z Polski? Czy ma to np. wp┼éyw na rozliczanie podatk├│w itd.?

Jeste┼Ťmy domem maklerskim zarejestrowanym w Portugalii, wi─Öc naszym g┼é├│wnym regulatorem jest w┼éa┼Ťnie Komisja Nadzoru w Portugalii. Opieramy si─Ö na jej interpretacjach regulacji, a wszystkie ewentualne spory b─Öd─ů rozstrzygane w Portugalii.

Je┼Ťli chodzi o podatki, to zupe┼énie inna kwestia. Podatki sk┼éadaj─ů si─Ö z dw├│ch cz┼éon├│w: z podatk├│w od dywidend i podatk├│w od zysk├│w z zamkni─Ötych pozycji. Od dywidend, dzi─Öki formularzowi W8, kt├│ry jest wype┼éniany przez ka┼╝dego klienta przy zak┼éadaniu konta, klienci p┼éac─ů 15 proc. podatku u ┼║r├│d┼éa od dywidend i ksi─Ögowana jest kwota netto.

Je┼Ťli chodzi o podatki z zamkni─Ötych pozycji, zyski s─ů ksi─Ögowane w ca┼éo┼Ťci, a rozliczenie si─Ö z urz─Ödem skarbowym nale┼╝y do klient├│w. Je┼╝eli jest to Polska, to z polskim urz─Ödem skarbowym. Je┼╝eli kto┼Ť wi─Öcej przebywa w Anglii ÔÇô mamy bardzo du┼╝o takich klient├│w ÔÇô to wtedy w┼éa┼Ťciwym urz─Ödem skarbowym jest urz─ůd w Anglii. Nie dostarczamy PIT-a, bo jeste┼Ťmy dla polskich klient├│w instytucj─ů zagraniczn─ů, ale dostarczamy bardzo chwalone przez naszych klient├│w zestawienie zysk├│w i strat. Chwalone dlatego, ┼╝e jest bardzo szczeg├│┼éowe i wystarczy to praktycznie przepisa─ç do swojego PIT-a. i mo┼╝na w ┼éatwy spos├│b si─Ö rozliczy─ç z podatk├│w.

Aniu, a je┼╝eli chodzi o podatek od dywidendy p┼éacony od sp├│┼éek ameryka┼äskich, to je┼╝eli 15 proc. zostaje potr─ůcone w USA, to 85 proc. wp┼éywa na konto w postaci got├│wki, a 4 proc. trzeba zap┼éaci─ç w miejscu rezydencji podatkowej ÔÇô np. w Polsce czy w Anglii, jak wspomnia┼éa┼Ť. Chocia┼╝ w Anglii nie wiem, jaki to jest podatek. W Polsce trzeba zap┼éaci─ç 4 proc., ┼╝eby by┼éo 19 proc. ┼é─ůcznie.

Zgadza si─Ö.

A je┼╝eli chodzi o bezpiecze┼ästwo kapita┼éu? Kto┼Ť do was wp┼éaca ┼Ťrodki. Je┼╝eli kupi akcje, czy jaki┼Ť inny instrument finansowy, np. ETF-a, nie jest to cz─Ö┼Ťci─ů masy upad┼éo┼Ťciowej w przypadku np. bankructwa brokera. Co si─Ö jednak dzieje z got├│wk─ů?

Przede wszystkim ┼Ťrodki klient├│w s─ů trzymane oddzielnie od ┼Ťrodk├│w maklera. Mamy zatem tak─ů segregacj─Ö i to jest pierwsze zabezpieczenie. Drugie jest takie, jak ju┼╝ wspomnia┼ée┼Ť ÔÇô ETF-y, akcje i obligacje nie wchodz─ů do masy upad┼éo┼Ťciowej, zawsze stanowi─ů w┼éasno┼Ť─ç klienta. Gdyby nast─ůpi┼éa ewentualna upad┼éo┼Ť─ç, to te ┼Ťrodki ÔÇô ETF-y, akcje, obligacje ÔÇô b─Öd─ů przypisywane do innego, wskazanego przez regulatora brokera. Natomiast got├│wka i wszystkie ┼Ťrodki znajduj─ůce si─Ö na instrumentach pochodnych s─ů gwarantowane do wysoko┼Ťci 25 tys. euro. Taka kwota jest gwarantowana przez fundusz, kt├│remu podlegamy.

<blockquote>ETF-y, akcje i obligacje nie wchodz─ů do masy upad┼éo┼Ťciowej, zawsze stanowi─ů w┼éasno┼Ť─ç klienta<blockquote>

A je┼╝eli chodzi o walut─Ö? W Portugalii obowi─ůzuje euro, a w jakich walutach mo┼╝na u was prowadzi─ç konto? Je┼╝eli kto┼Ť z kolei inwestuje w USA czy na rynkach ┼Ťwiatowych, to najcz─Ö┼Ťciej jest to dolar, ale czy mo┼╝na tu trzyma─ç ┼Ťrodki w z┼éot├│wkach? Czy w og├│le mo┼╝na prowadzi─ç subkonta i mie─ç kilka walut jednocze┼Ťnie?

Subkonta mo┼╝na mie─ç. Na pocz─ůtku wystarczy za┼éo┼╝y─ç jedno konto, a potem jednym prostym formularzem mo┼╝na utworzy─ç kilka subkont. Osobi┼Ťcie polecam inwestowanie u nas na koncie dolarowym, dlatego ┼╝e wi─Ökszo┼Ť─ç instrument├│w jest w dolarach. Jeste┼Ťmy dla klient├│w atrakcyjni g┼é├│wnie ze wzgl─Ödu na gie┼édy ameryka┼äskie, dlatego polecam u nas konto w dolarach. Przelew zasilaj─ůcy mo┼╝e i┼Ť─ç dowolnie ÔÇô w dolarach, euro czy z┼éot├│wkach. Gdy przelew jest w innej walucie, ni┼╝ waluta konta DIF, to wtedy automatycznie przewalutowywujemy po aktualnym kursie, jaki jest na Forexie, plus nasza odpowiednia prowizja w wysoko┼Ťci 0,5 proc.

Chcia┼éem teraz porozmawia─ç z tob─ů o waszej ofercie, o platformie transakcyjnej. Je┼╝eli chodzi o ofert─Ö, to do jakiego klienta j─ů kierujecie? Czy to jest klient zamo┼╝ny czy niezamo┼╝ny, zaawansowany czy pocz─ůtkuj─ůcy? Czy jest jaki┼Ť specjalny target, w kt├│ry celujecie, czy te┼╝ nie ma czego┼Ť takiego?

Oferujemy multiplatform─Ö, ona daje dost─Öp do wszystkich instrument├│w, wi─Öc s─ůdz─Ö, ┼╝e ka┼╝dy mo┼╝e tu znale┼║─ç co┼Ť dla siebie. Dajemy dost─Öp do Forexu, kt├│ry mo┼╝e by─ç dla drobnych klient├│w, jak i do kontrakt├│w futures. Ka┼╝dy mo┼╝e t─Ö platform─Ö dostosowa─ç do siebie i inwestowa─ç w takie instrumenty, jakie s─ů dla niego najbardziej odpowiednie. Najwi─Öcej klient├│w mamy spo┼Ťr├│d pocz─ůtkuj─ůcych inwestor├│w, detalicznych inwestor├│w prywatnych.

A czy jest u was mo┼╝liwo┼Ť─ç np. automatyzacji handlu?

Nie ma czego┼Ť takiego.

Chcia┼ébym dzi┼Ť z tob─ů porozmawia─ç o ETF-ach, gdy┼╝ jest to temat, kt├│ry interesuje moich s┼éuchaczy. Fakt, ┼╝e jeste┼Ťcie brokerem z Portugalii ma ÔÇô jak my┼Ťl─Ö ÔÇô pewne pozytywne konsekwencje dla polskich klient├│w. Mianowicie od pewnego czasu jest w Polsce k┼éopot z dost─Öpem do ETF-├│w, kt├│re s─ů notowane na gie┼édach w USA. A tak si─Ö sk┼éada, ┼╝e to s─ů te ETF-y, kt├│re s─ů najbardziej p┼éynne, najta┼äsze i najbardziej atrakcyjne z punktu widzenia inwestor├│w. I teraz, je┼╝eli chodzi o Polsk─Ö, to ┼╝eby mie─ç tu taki dost─Öp, to trzeba spe┼éni─ç bardzo trudne warunki, w┼éa┼Ťciwie nie do spe┼énienia przez wi─Ökszo┼Ť─ç. Ta sytuacja wynika z interpretacji prawa Unii Europejskiej przez nasz KNF.

U was ta sytuacja wygl─ůda inaczej. Kto┼Ť, kto otworzy sobie konto, nie musi mie─ç statusu tzw. inwestora profesjonalnego ÔÇô a w┼éa┼Ťnie taki wym├│g jest w Polsce, ┼╝eby m├│c handlowa─ç ETF-ami ameryka┼äskimi. Czy mog┼éaby┼Ť nieco przybli┼╝y─ç ten temat lub dopowiedzie─ç co┼Ť, czego ja nie powiedzia┼éem?

Portugalski KNF, któremu podlegamy, te same europejskie przepisy interpretuje bardziej liberalnie. Mówi o KID-ach, czyli szczegółowych informacjach na temat ETF-ów, że wystarczy że mamy je ogólne dla instrumentów i w języku angielskim. Dlatego możemy oferować amerykańskie ETF-y także inwestorom detalicznym, nie musi to być inwestor profesjonalny.

<blockquote>Możemy oferować amerykańskie ETF-y także inwestorom detalicznym, nie musi to być inwestor profesjonalny<blockquote>

Czy to dotyczy tylko ETF-├│w, czy te┼╝ jeszcze jakich┼Ť innych instrument├│w, kt├│re dla polskich broker├│w, polskich klient├│w s─ů odci─Öte?

Z tego, co wiem, to g┼é├│wnym problemem w Polsce i na ┼Ťwiecie s─ů w┼éa┼Ťnie te ameryka┼äskie ETF-y. Inne instrumenty ÔÇô jak CFD, Forex ÔÇô s─ů w Polsce dost─Öpne, i my to te┼╝ to mamy. B├│j toczy si─Ö tylko o te ameryka┼äskie ETF-y.

Generalnie w Unii Europejskiej s─ů tzw. ETF-y, kt├│re maj─ů etykietk─Ö UCITS. Nawet nie b─Öd─Ö rozwija┼é tego akronimu, ale generalnie klienci w Unii Europejskiej maj─ů dost─Öp tylko do takich ETF-├│w. Czy mo┼╝e si─Ö zdarzy─ç tak, ┼╝e ETF, kt├│ry jest notowany na gie┼édzie w USA, ma tak─ů etykietk─Ö, czy tak─ů etykietk─Ö mog─ů mie─ç tylko ETF-y notowane w UE, czy tak naprawd─Ö chodzi tylko o te KID-y, o kt├│rych powiedzia┼éa┼Ť? Tak naprawd─Ö nie musi by─ç ETF, kt├│ry ma etykietk─Ö UCITS, ale wystarczy, ┼╝e ma przet┼éumaczony KID, ┼╝eby taki dost─Öp m├│g┼é by─ç umo┼╝liwiony.

Z tym UCITS si─Ö nie spotka┼éam. Wiem, ┼╝e zawsze musz─ů by─ç KID-y i na tym w┼éa┼Ťnie si─Ö skupiam. Oferujemy wszystkie ETF-y. Na naszej platformie jest ponad 2 tys. ameryka┼äskich ETF-├│w i do wszystkich dajemy dost─Öp. Nie ma tutaj ogranicze┼ä w tej kwestii.

A je┼╝eli by si─Ö zdarzy┼éo, ┼╝e jest jaki┼Ť ETF, kt├│rego u was nie mo┼╝na znale┼║─ç, to czy jest mo┼╝liwo┼Ť─ç, aby na pro┼Ťb─Ö klienta doda─ç taki ETF do oferty?

Przede wszystkim ETF powinien być, ale gdyby go nie było, wtedy nie możemy go dodać. Możemy dodać akcje, ale nie ETF-a.

A jak jest z kwesti─ů koszt├│w? Wszed┼éem na szybko na wasz─ů stron─Ö i ÔÇô m├│wi─ůc wprost ÔÇô nie jeste┼Ťcie najta┼äszym brokerem, ale z drugiej strony, z punktu widzenia kogo┼Ť z Polski, kto nie ma dost─Öpu i nie ma innej mo┼╝liwo┼ŤciÔÇŽ

M├│wi─ů, ┼╝e cena to nie wszystko. Nie s─ůdz─Ö, ┼╝eby┼Ťmy te┼╝ byli drodzy, ze wzgl─Ödu na to, co mo┼╝na zyska─ç. Trzeba pomy┼Ťle─ç, co b─Ödziemy mieli w zamian za ten koszt. Jakie koszty? Dwa centy od jednej sztuki akcji lub jednej jednostki ETF-a, to nie jest du┼╝o. Dochodzi do tego prowizja minimalna ÔÇô czyli dwa centy, ale nie mniej ni┼╝ 15 dolar├│w za transakcj─Ö, za otwarcie i za zamkni─Öcie. Faktycznie, je┼Ťli transakcja b─Ödzie ma┼éa, rz─Ödu 1000 dolar├│w, to jest to du┼╝y koszt. Je┼Ťli to b─Ödzie 6 tys. dolar├│w, to ten koszt mo┼╝emy ju┼╝ zupe┼énie pomin─ů─ç. Do tego dochodzi inny koszt, tzw. casto difi (11:53), czyli op┼éata za przechowywanie aktyw├│w. Jest to w skali roku 0,25 od ca┼éej naszej sumy zainwestowanej w ETF-y, akcje czy obligacje. Jest to te┼╝ minimalna prowizja rz─Ödu 70 dolar├│w od konta za rok. Takie mamy prowizje.

Mog┼éaby┼Ť powt├│rzy─ç, jaka jest op┼éata od konta?

Dokładnie jest to 5,5 dolara plus VAT miesięcznie.

A je┼╝eli chodzi o kwesti─Ö braku aktywno┼Ťci na koncie, bo np. kto┼Ť jest inwestorem d┼éugoterminowym, czy tu s─ů naliczane jakie┼Ť dodatkowe op┼éaty?

Praktycznie nie ma. Je┼Ťli klient wykona przynajmniej jedn─ů transakcj─Ö na rok, to prowizja nie zostanie pobrana. Oraz je┼Ťli aktywa b─Öd─ů trzymane ÔÇô je┼Ťli s─ů jakie┼Ť aktywa na koncie, np. ETF-y, to te┼╝ uwa┼╝amy to konto za aktywne. ┼╗eby zosta┼éa pobrana prowizja za nieaktywno┼Ť─ç, kt├│ra wynosi 36 euro plus VAT, to musia┼éaby by─ç tylko got├│wka (13:05) przez ca┼éy rok, nic si─Ö na koncie musia┼éoby si─Ö nie wydarzy─ç.

Z mojej perspektywy to wygl─ůda w ten spos├│b: je┼Ťli kto┼Ť jest faktycznie inwestorem bardziej d┼éugoterminowym, mniej aktywnym, je┼Ťli chodzi o kwesti─Ö ETF-├│w, zak┼éadaj─ůc, ┼╝e kto┼Ť nie handluje kapita┼éem rz─Ödu 1000 dolar├│w, to te 15 dolar├│w nie powinno by─ç wielkim k┼éopotem. Oczywi┼Ťcie wiem, ┼╝e mo┼╝na taniej, ale z drugiej strony mo┼╝na mie─ç to albo nic. Niekt├│rzy mog─ů by─ç w takiej sytuacji.

Mo┼╝na mie─ç co┼Ť taniej, ale trzeba te┼╝ patrze─ç na inne rzeczy. Jeste┼Ťmy europejskim brokerem z d┼éugoletni─ů tradycj─ů, istniejemy od 1999 roku. Kilka razy zdobyli┼Ťmy tytu┼é najlepszego brokera Europy Zachodniej. Mamy dobr─ů opini─Ö. Jeste┼Ťmy tradycyjnym domem maklerskim, czyli profil naszych klient├│w to w wi─Ökszo┼Ťci nie Forex, nie CFD, tylko akcje, obligacje, ETF-y, czyli spokojny profil. Tak ┼╝e trzeba bra─ç pod uwag─Ö kilka rzeczy, a nie tylko jednorazow─ů prowizj─Ö za jedn─ů transakcj─Ö. OK, mam u brokera 20 tys. i jest wa┼╝ne, ┼╝eby te 20 tys. by┼éo w dobrych r─Ökach, a mniej istotna jest jednorazowa prowizja.

Mam nadziej─Ö, ┼╝e poruszyli┼Ťmy najwa┼╝niejsze kwestie, kt├│re mog─ů interesowa─ç s┼éuchaczy. Je┼╝eli chodzi o samo otwarcie konta, gdyby kto┼Ť by┼é zainteresowany, to je┼╝eli chodzi o procedur─Ö czy o kwot─Ö minimalnej pierwszej wp┼éaty na konto, to jak to wygl─ůda?

Minimalny depozyt pocz─ůtkowy wynosi 2 tys. euro w przeliczeniu na inn─ů walut─Ö, czyli mo┼╝e to by─ç w dolarach, byle by┼éa r├│wnowarto┼Ť─ç tych 2 tys. euro. Proces otwarcia konta jest w pe┼éni elektroniczny. Wype┼énia si─Ö formularz otwarcia konta, nast─Öpnie za┼é─ůcza skan dowodu to┼╝samo┼Ťci plus ÔÇô je┼Ťli w dowodzie nie ma adresu ÔÇô np. rachunek za media z adresem z dat─ů wystawienia w ci─ůgu ostatnich sze┼Ťciu miesi─Öcy. P├│┼║niej potwierdza si─Ö to┼╝samo┼Ť─ç aplikacj─ů na telefonie i nast─Öpnie podpisuje elektronicznie dokumenty. Wszystko mo┼╝na zamkn─ů─ç w ci─ůgu 1-2 dni i konto b─Ödzie otwarte.

<blockquote>Minimalny depozyt pocz─ůtkowy wynosi 2 tys. euro w przeliczeniu na inn─ů walut─Ö, czyli mo┼╝e to by─ç w dolarach, byle by┼éa r├│wnowarto┼Ť─ç tych 2 tys. euro<blockquote>

A je┼╝eli chodzi o otwarcie konta nie na osob─Ö fizyczn─ů, a na firm─Ö, to jest taka mo┼╝liwo┼Ť─ç?

Obecnie nie ma. B─Ödzie to mo┼╝liwe od nowego roku, tak┼╝e do zrobienia online. Trwaj─ů prace, ale na razie mog─ů korzysta─ç tylko osoby fizyczne.

A je┼╝eli chodzi o obs┼éug─Ö klienta, mejlow─ů, telefoniczn─ů, to zapewniacie j─ů w j─Özyku polskim, czy trzeba si─Ö komunikowa─ç po angielsku?

Jak najbardziej, zapewniamy wsparcie w j─Özyku polskim, niezale┼╝nie od wielko┼Ťci depozytu, dla wszystkich polskich klient├│w.

Jeszcze jedno pytanie: chodzi mi o dost─Öp do danych historycznych i danych bie┼╝─ůcych. Za┼é├│┼╝my, ┼╝e kto┼Ť handluje w┼éa┼Ťnie ETF-ami. Czy dostarczacie jakiekolwiek dane, czy trzeba to dodatkowo op┼éaca─ç?

Jakie dane? Chodzi o raporty?

Chodzi o dane z notowaniami, je┼╝eli chodzi o ETF-a. Czy mo┼╝emy sobie zobaczy─ç wykres historyczny ETF-a i ewentualnie bie┼╝─ůcy wykres?

Wykresy mamy bardzo fajne. Mamy dwie mo┼╝liwo┼Ťci logowania si─Ö na koncie. W przegl─ůdarce ÔÇô s┼éu┼╝y do zawierania transakcji i jest bardziej intuicyjna. Druga mo┼╝liwo┼Ť─ç ÔÇô mo┼╝na pobra─ç taki program na komputer w wersji na Windows lub Maca i tam s─ů rozbudowane wykresy, mo┼╝na si─Ö cofn─ů─ç w czasie na wykresie i tam wszystko wida─ç.

I nie trzeba tu dodatkowo p┼éaci─ç za dane. Rozumiem, ┼╝e je┼╝eli chodzi o dane z Forexu i rynku nieregulowanego, to prawdopodobnie zawsze jest to za darmo. Ale je┼╝eli chodzi o dane z rynk├│w regulowanych, np. notowania pochodz─ůce z gie┼éd w USA, to udost─Öpniacie to mimo wszystko bez op┼éaty?

Dla akcji i ETF-├│w z automatu jest 15-minutowe op├│┼║nienie cen, czyli transakcj─Ö mo┼╝na bez problemu zawrze─ç z limitem ceny lub po ka┼╝dej cenie, ale ┼╝eby mie─ç podgl─ůd live na ceny, to trzeba dokona─ç subskrypcji cen w czasie rzeczywistym. S─ů to groszowe sprawy, dlatego ┼╝e np. gie┼éda NYSE i Arca NYSE kosztuje dolara za miesi─ůc. Trzeba tylko dokona─ç subskrypcji na koncie.

Dzi─Ökuj─Ö, Aniu. Om├│wili┼Ťmy ju┼╝ wszystkie pytania, kt├│re chcia┼éem zada─ç. Je┼╝eli co┼Ť pomin─ů┼éem albo chcia┼éaby┼Ť co┼Ť doda─ç, to ┼Ťmia┼éo.

Zapraszam do DIF Broker, zapraszam do otwarcia konta u nas, dlatego ┼╝e nie wi─ů┼╝e si─Ö to z ┼╝adnymi zobowi─ůzaniami. Jest to indywidualne konto maklerskie, mo┼╝na ┼éatwo otworzy─ç, mo┼╝na ┼éatwo zamkn─ů─ç, gdyby co┼Ť nie odpowiada┼éo. Dajemy jakby okno na ┼Ťwiat, okno do globalnych inwestycji we wszystkie instrumenty, tak ┼╝e okazji jest bardzo du┼╝o i warto z nich skorzysta─ç.

Jeszcze jedno dodatkowe pytanie: czy jest takie ryzyko, ┼╝e tak┼╝e w Portugalii dost─Öp do ameryka┼äskich ETF-├│w zostanie odci─Öty? Z tego, co si─Ö orientuj─Ö, bo nie jestem tu absolutnie ekspertem, tam te┼╝ by┼éy jakie┼Ť okresy przej┼Ťciowe, kiedy bodaj┼╝e KID-y by┼éy chyba w j─Özyku angielskim, szczeg├│┼é├│w nie znam. Mo┼╝e si─Ö okaza─ç, ┼╝e w przysz┼éym roku w Polsce/Portugalii (18:50) b─Ödzie jeszcze mniejszy dost─Öp do instrument├│w?

Nie. Wed┼éug mojej wiedzy wszystko b─Ödzie bez zmian. Te przepisy obowi─ůzuj─ů od stycznia 2018 roku, ca┼éy czas oferujemy ten dost─Öp.

Jasne. Wielkie dzi─Öki, Aniu, za podzielenie si─Ö wszystkimi informacjami, ┼╝ycz─Ö wszystkiego dobrego. Do us┼éyszenia, cze┼Ť─ç.

Dzi─Ökuj─Ö. Cze┼Ť─ç.

ETF, czyli co to jest, dlaczego warto si─Ö tym zainteresowa─ç i na co uwa┼╝a─ç

Wprowadzenie w ┼Ťwiat funduszy ETF dla zupe┼énie pocz─ůtkuj─ůcych.

Czytaj dalej Ôćĺ

M├│j komentarz do wywiadu i oferty

We wst─Öpie do tego odcinka obieca┼éem, ┼╝e po wywiadzie z Ani─ů umieszcz─Ö sw├│j komentarz do ca┼éej tej sytuacji. I tak dla jasno┼Ťci, ┼╝eby wszystko by┼éo jak najbardziej przejrzyste: osobi┼Ťcie nie korzystam z DIF Broker. Uwa┼╝am ┼╝e ich prowizje s─ů ÔÇô m├│wi─ůc wprost ÔÇô drogie. Zw┼éaszcza je┼╝eli by je por├│wna─ç do brokera, z kt├│rego ja korzystam, a korzystam z Interactive Brokers.

Dla przyk┼éadu, tak ┼╝eby tylko da─ç pewien pogl─ůd na ca┼é─ů sytuacj─Ö i wyja┼Ťni─ç, dlaczego m├│wi─Ö, ┼╝e DIF Broker jest drogi? Koszt za jednostk─Ö, np. ETF-a, kt├│rego kupuj─Ö poprzez Interactive Brokers, kosztuje 5 tysi─Öcznych dolara, czyli 0,005 dolara, ale nie mniej ni┼╝ 1 dolar. Natomiast w DIF Broker kosztuje to 0,02 setne dolara, czyli 4 razy dro┼╝ej ni┼╝ w Interactive Brokers. Ale tak naprawd─Ö bardzo cz─Östo koszt w DIF Broker jest nawet 15 razy wi─Ökszy ni┼╝ w Interactive Brokers, poniewa┼╝ minimalny koszt w DIF Broker to 15 dolar├│w. Bardzo cz─Östo nie przekraczamy wi─Öc pu┼éapu 15 dolar├│w i po prostu zap┼éacimy 15 dolar├│w w ka┼╝dej sytuacji.

Trzeba mie─ç te┼╝ jedno na uwadze. ┼╗eby sobie otworzy─ç konto w Interactive Brokers i mie─ç dost─Öp do rynku ameryka┼äskiego, a konkretnie do ETF-├│w notowanych na rynkach na gie┼édach w USA, musimy mie─ç status tzw. klienta profesjonalnego. Ja mam to szcz─Ö┼Ťcie, ┼╝e taki status uzyska┼éem, natomiast wi─Ökszo┼Ť─ç detalicznych inwestor├│w b─Ödzie mia┼éa bardzo du┼╝y k┼éopot, ┼╝eby taki status uzyska─ç. Nie chc─Ö tutaj wchodzi─ç w szczeg├│┼éy, jak taki status osi─ůgn─ů─ç, bo szczerze m├│wi─ůc nie do ko┼äca ten proces jest dla mnie jasny. Jedn─ů z przes┼éanek jest na przyk┼éad co┼Ť takiego, ┼╝e wystarczy mie─ç p├│┼é miliona dolar├│w lub euro na koncie i wtedy z automatu podobno mo┼╝na taki status uzyska─ç.

Mówię podobno, ponieważ nim złożyłem swój wniosek o wniosek o status inwestora profesjonalnego, upłynęło kilka dni. Miałem jeszcze dodatkowe pytania i później tylko tyle. Nie wiem do końca, jakie były przesłanki do tego, żeby mi taki status przyznać.

Je┼╝eli chodzi o por├│wnanie do Interactive Brokers, to DIF Broker jest drogi. Ale czy 15 dolar├│w za transakcj─Ö to jest du┼╝o? Ci─Ö┼╝ko jest tak jednoznacznie udzieli─ç odpowiedzi. Je┼╝eli to por├│wnamy do innego brokera, kt├│ry jest ta┼äszy, jak chocia┼╝by Interactive Brokers, no to tak, jest drogi. Ale je┼╝eli kto┼Ť nie handluje aktywnie, je┼╝eli kto┼Ť jest inwestorem d┼éugoterminowym, to tak naprawd─Ö mo┼╝e si─Ö okaza─ç, ┼╝e te koszty transakcyjne, a konkretnie za prowizje, b─Öd─ů dla niego znikome. Wtedy te 15 dolar├│w mo┼╝e si─Ö okaza─ç, zw┼éaszcza je┼╝eli jeszcze do tego do┼éo┼╝ymy, ┼╝e kapita┼é, jakim dysponujemy, liczony jest np. w kilkunastu dziesi─ůtkach albo w setkach tysi─Öcy dolar├│w, ┼╝e te 15 dolar├│w od transakcji przy bardzo niewielkiej liczbie transakcji na rynku, jakie zawieramy, nie b─Ödzie czym┼Ť wielkim.

Je┼╝eli kto┼Ť handluje bardzo aktywnie i robi dziesi─ůtki, setki, mo┼╝e wr─Öcz tysi─ůce transakcji w skali roku, to wtedy 15 dolar├│w od transakcji, zw┼éaszcza je┼╝eli jeszcze kto┼Ť dysponuje niewielkim kapita┼éem, liczonym np. na poziomie kilku tysi─Öcy dolar├│w, wtedy 15 dolar├│w mo┼╝e by─ç wr─Öcz zab├│jcze.

Warto zwr├│ci─ç jeszcze uwag─Ö na jedn─ů kwesti─Ö. Ot├│┼╝ ETF-y, kt├│re s─ů notowane na gie┼édach w Stanach Zjednoczonych, maj─ů cz─Östo wi─Öksz─ů p┼éynno┼Ť─ç ni┼╝ ich odpowiedniki, kt├│re s─ů notowane na gie┼édach w Unii Europejskiej czy w gospodarczym obszarze europejskim. Warto na to zwr├│ci─ç uwag─Ö, bo prowizja brokerska to niejedyny koszt, jaki ponosimy przy zawieraniu transakcji. Jest jeszcze kwestia w┼éa┼Ťnie tej p┼éynno┼Ťci, kwestia po┼Ťlizgu cenowych.

Oczywi┼Ťcie ci─Ö┼╝ko tu wchodzi─ç w detale, bo to jest bardzo mocno zale┼╝ne ju┼╝ od tego, co my na tym rynku robimy, czy handlujemy bardzo aktywnie, czy handlujemy np. mniej aktywnie, czy mamy jakie┼Ť stop lossy. Np. gdy wykonujemy transakcje po ka┼╝dej cenie na rynku, wtedy takie rzeczy mog─ů mie─ç znaczenie i to bardzo du┼╝e, je┼╝eli chodzi o kwestie p┼éynno┼Ťciowe.

Tak si─Ö sk┼éada, ┼╝e rynek ameryka┼äski jest najbardziej rozwini─Öty, a wi─Öc zwykle tam mamy najlepsze warunki do handlu. Inna rzecz jest taka, ┼╝e zdarza si─Ö, ┼╝e w┼Ťr├│d ETF-├│w notowanych na gie┼édach w Stanach Zjednoczonych mo┼╝emy tam znale┼║─ç takie, kt├│re maj─ů ni┼╝sze koszty za zarz─ůdzanie. Dla przyk┼éadu, je┼╝eli mamy ETF na indeks S&P500, to w USA mo┼╝emy znale┼║─ç takie, kt├│rych koszt za zarz─ůdzanie wynosi 0,03 procenta, gdy w Europie najta┼äszy b─Ödzie kosztowa┼é np. 0,05 proc. To jeszcze jest bardzo znikoma r├│┼╝nica, ale mo┼╝na zapewne znale┼║─ç, w zale┼╝no┼Ťci od tego, czego szukamy, gorsze sytuacje, gdzie te r├│┼╝nice w kosztach za zarz─ůdzanie s─ů do┼Ť─ç istotne.

ETF w praktyce, czyli prosta strategia dla globalnego rynku akcji i obligacji

Inwestowanie mo┼╝e by─ç nie tylko proste, ale nie musi zabiera─ç te┼╝ masy czasu. Przedstawiam prost─ů strategi─Ö, kt├│ra za ostatnie 70 lat zarabia┼éa przeci─Ötnie 15% rocznie.

Czytaj dalej Ôćĺ

Ci─Ö┼╝ko mi tutaj udzieli─ç jednoznacznej porady, czy warto otwiera─ç konto w DIF Broker, ponosz─ůc te koszty czy nie. Natomiast inna og├│lna porada, jakiej mog─Ö udzieli─ç, jest taka, ┼╝e je┼╝eli nie jeste┼Ťmy superzaawansowanym inwestorem, je┼╝eli nie wiemy jeszcze za bardzo, co robimy na rynku, a bardziej si─Ö zapoznajemy z tym rynkiem, to lepiej jest ogranicza─ç swoj─ů aktywno┼Ť─ç rynkow─ů. To nie znaczy, ┼╝e musimy ca┼ékowicie z niej zrezygnowa─ç, ale cz─Östo mniej transakcji nie oznacza mniejszego zarobku czy gorszego wyniku inwestycyjnego, bo w inwestowaniu cz─Östo mniej znaczy wi─Öcej, tak m├│wi─ůc nieco filozoficznie.

Chodzi o to, ┼╝e sugeruj─Ö rozpocz─Öcie swojej przygody z bardziej ÔÇ×leniw─ůÔÇŁ strategi─ů, d┼éugoterminow─ů strategi─ů, a wtedy te koszty transakcyjne i tak zwykle nie b─Öd─ů tak kluczowe, jak w sytuacji strategii bardziej aktywnej. Dlatego nie dajmy si─Ö zwariowa─ç, bo prawda jest taka, ┼╝e owszem, koszty transakcyjne czy koszty, jakie ponosimy p┼éac─ůc brokerowi, to jest taki ÔÇ×darmowy obiadÔÇŁ, bo to jest co┼Ť, co mo┼╝emy kontrolowa─ç. I tutaj mo┼╝emy wypracowa─ç lepsz─ů przewag─Ö inwestycyjn─ů, je┼╝eli b─Ödziemy mogli ┼Ťci─ů─ç te koszty. No ale tutaj jeste┼Ťmy w sytuacji, je┼╝eli chodzi o dost─Öp do ETF-├│w w USA, gdzie niekt├│rzy nie maj─ů specjalnego wyboru i mog─ů albo ponosi─ç z jednej strony wy┼╝sze koszty, a z drugiej strony, je┼╝eli nie b─Öd─ů chcieli p┼éaci─ç tych koszt├│w, to by─ç mo┼╝e ogranicz─ů si─Ö do ETF-├│w notowanych tylko w Unii Europejskiej czy w Europie, ale by─ç mo┼╝e b─Öd─ů ponosili inne wy┼╝sze koszty w innych miejscach.

Dlatego uwa┼╝am, ┼╝e nie warto traci─ç ogromu czasu na doktoryzowanie si─Ö w tym temacie, a warto po┼Ťwi─Öci─ç sw├│j czas na opracowanie strategii inwestycyjnej, a przede wszystkim opracowanie odpowiedniej dyscypliny w pod─ů┼╝aniu za obran─ů strategi─ů inwestycyjn─ů. W og├│le to nie chodzi tylko o opracowanie samej strategii inwestycyjnej, ale te┼╝ o dopasowanie strategii inwestycyjnej do naszej osobowo┼Ťci. To jest kluczowe, ┼╝eby mie─ç p├│┼║niej odpowiedni─ů dyscyplin─Ö w pod─ů┼╝aniu za t─ů strategi─ů.

Konkluduj─ůc, lepiej mie─ç dobry plan inwestycyjny, wiedzie─ç, co si─Ö robi i wiedzie─ç, co chcemy osi─ůgn─ů─ç. Nawet je┼╝eli po drodze b─Ödziemy musieli ponosi─ç wy┼╝sze koszty transakcyjne, ni┼╝ skupi─ç si─Ö przede wszystkim na pr├│bie ┼Ťci─Öcia koszt├│w transakcyjnych do mo┼╝liwego minimum, ale zaniedba w tym momencie np. kwesti─Ö opracowania w┼éasnej strategii. Takie podej┼Ťcie zdecydowanie odradzam.

Z mojej strony to wszystko na dzi┼Ť. Serdecznie dzi─Ökuj─Ö za uwag─Ö. Jeszcze mam na koniec pro┼Ťb─Ö, ┼╝e je┼╝eli uwa┼╝asz, ┼╝e ten materia┼é jest dla ciebie pomocny i warto┼Ťciowy i mo┼╝e pom├│c te┼╝ innym, to po prostu podziel si─Ö nim z innymi albo te┼╝ skomentuj go na przyk┼éad w Apple Podcast albo w Google Podcasts czy na YouTubie, albo po prostu na stronie w sekcji komentarzy. Wszystkiego dobrego, powodzenia, do us┼éyszenia! Bye-bye. ­čÖé

dodaj własny

  1. Wypadalo by jeszcze napisac czym jest ÔÇÜp┼éynno┼Ť─çÔÇÖ – a chodzi tylko o to ile mozemy sprzedac/kupic po cenie market (czyli tu i teraz, bez czekania), bez zawalenia rynku i poslizgu cenowego.

    Dla przykladu chce kupic 100.000 jednostek danego towaru (w naszym wypadku ETF), jezeli nie ma na rynku takiej plynnosci … to cena zwariuje, i nie bede mogl kupic takiej ilsoc za jednym razem i bede musial to robic po kawalku/na raty ….

    Czym jest plynnosc? Jest to Volumen (Wolumen) – czyli ile zostalo ÔÇÜprzeniesioneÔÇÖ w danym dniu.

    Dla przykladu dzienny wolumen danego aktywa to 10.000 – to zrozumiale ze nie kupie 100.000 w ciagu danego dnia bo nie ma tyle towaru na rynku ­čśë

    Dlatego przy pewnywch wartosciach warto zaplacic wiecej ÔÇÜza transakcjeÔÇÖ – ale miec pewnosc ze kupie tu i teraz bez zadnej czkawki cenowej, ale z drugiej strony jezeli kupujemy tylko ÔÇÜtroche papieruÔÇÖ (jednostek) – to nie ma senus sie bic z koniem, i wybierac najtanszego brokera ktory ma odpowiedni ÔÇÜpoziomÔÇÖ (Volumen), ktory pozwala na swobodne kupowanie towaru.

    • Hej Kubu┼Ť,

      Dzi─Ökuj─Ö za komentarz.

      W przypadku ETF sprawa jest nieco bardziej skomplikowana, ni┼╝ w przypadku innych instrument├│w, jak np. akcje czy kontrakty terminowe. Mamy tzw. rynek primary i secondary. I to s─ů dwa odr─Öbne rodzaje p┼éynno┼Ťci. Zwykle handlujemy na rynku secondary, a wi─Öc handlujemy jednostkami pomi─Ödzy innymi uczestnikami i market makerem.

      Faktycznie przy du┼╝ym zleceniu, jak np. 100 000 jednostek (pewnie margines marginesu inwestor├│w indywidualnych b─Ödzie mia┼éo ten „problem”), do akcji mo┼╝e wej┼Ť─ç „authorized participant” (AP), tworz─ůc/umarzaj─ůc jednostki ETF. Tam ju┼╝ jest realne ryzyko p┼éynno┼Ťci danego rynku, na kt├│rym oparta jest jednostka ETF.

      Jeszcze uwaga: je┼Ťli kto┼Ť robi transakcje na poziomie 100 000 jednostek, to najpewniej ten odcinek podcastu go ma┼éo zainteresuje, bo b─Ödzie mia┼é status klienta pro, z dost─Öpem do ETF poza Europ─ů. ­čÖé

      Pozdrawiam,
      Jacek

      • Mnie tylko chodzilo o przyklad – faktycznie troche przesadzilem z liczbami, ale za to wyjasniles co sie dzieje przy duzych zleceniach – za co dziekuje ­čÖé

        • Je┼Ťli kto┼Ť nie handluje aktywnie, tylko trzyma ETF miesi─ůcami, czy wr─Öcz latami, to w├│wczas koszt zarz─ůdzania mo┼╝e okaza─ç si─Ö najbardziej kluczow─ů kwesti─ů, je┼Ťli m├│wimy o kosztach jako takich.

          Z tej perspektywy, pomimo, ┼╝e z dziennikarskiej uczciwo┼Ťci wspomnia┼éem wprost o wysokich prowizjach w DIF, nie przekre┼Ťla to ich oferty. I dlatego te┼╝ powsta┼é ten materia┼é. Chocia┼╝ pewnie nie zach─Öci┼éem ludzi w stylu „le─çcie do DIF, tylko DIF”. ­čÖé W noblowskim stylu napisz─Ö „i tak, i nie”. ­čśë

          • Najwiekszym ETFem w Mbanku jak dobrze sprawdzi┼éem jest https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B3XXRP09
            Rozmiar funduszu to około 22 000 mln EUR.
            W strategi GEM gdzie głównie szukamy takich zamienników to chyba nie jest źle.
            I mo┼╝na mie─ç za mniejsz─ů prowizj─Ö, zero op┼éat rocznych. To nie jest SPY no ale co┼Ť za co┼Ť.

            Koszty w BIF wydaj─ů si─Ö za du┼╝e.

          • „Problem” jest bardziej z ETF na ACWI ex-US ÔÇô tu trzeba kombinowa─ç kilkoma r├│┼╝nymi ETFami, ┼╝eby zreplikowa─ç ACWI ex-US samemu.

            Co do koszt├│w — to ju┼╝ pozostawiam ka┼╝demu do samodzielnej oceny. ­čÖé

  2. Mam konto zar├│wno w DIF jak i w IB, za┼éo┼╝one na sp├│┼ék─Ö zagraniczn─ů, op┼éaty pomi─Ödzy tymi brokerami s─ů konktrastowe w wielu aspektach.
    DIF to powinna by─ç ostateczno┼Ť─ç.
    Pocz─ůtkuj─ůcy klient mo┼╝e nawet za┼éapa─ç si─Ö na zmian─Ö taryfy bez powiadomienia, broker sobie zastrzeg┼é takie zmiany w cenniku, szkoda ┼╝e ten temat nie zosta┼é poruszony.

  3. Jacku,

    Dzi─Ökuj─Ö za podcast i za posty na blogu, uwa┼╝nie je ┼Ťledz─Ö!

    Mam pytanie – czy posiadaj─ůc powy┼╝ej $60k w US-domiciled ETFs i maj─ůc status profesjonalnego klienta w IB, musisz p┼éaci─ç od tej nadwy┼╝ki (powy┼╝ej $60k) ameryka┼äski estate tax? Dowiedzia┼éem si─Ö, ┼╝e tak mo┼╝e by─ç.

    Pozdrawiam!

    • Hej Artek,

      Dzi─Öki za komentarz! ­čÖé

      Niestety nie mam poj─Öcia jak sprawa si─Ö ma, poniewa┼╝ konto mam otwarte na firm─Ö, a tu tego chyba nie ma. Mo┼╝e kto┼Ť bardziej kompetentny si─Ö wypowie…

      Pozdrawiam,
      Jacek

  4. Jacku proponuje przeprowadzi─ç wywiad z Ma┼égorzat─ů Skorupsk─ů z Exante. My┼Ťl─Ö ┼╝e maj─ů du┼╝o lepsz─ů ofert─Ö od Dif.

    • Za┼éo┼╝y┼éem demo i rzeczywi┼Ťcie znalaz┼éem ulubiony ETF VUE ACWI ex-US ale obs┼éuga na czacie bardzo s┼éaba.
      Jakby┼Ť mia┼é namiar na p. M to ch─Ötnie zapytam bo nie nie widz─Ö info a kosztach opr├│cz prowizji / akcje czy ETF.

      • Do┼é─ůczam si─Ö w tym miejscu. Warto b─Ödzie por├│wna─ç Exante do DIF w kompleksowy spos├│b.

        • Nie jestem ich klientem i raczej nie b─Öd─Ö ÔÇô i tu moja obawa, bo nie mog─Ö powo┼éa─ç si─Ö na swoje do┼Ťwiadczenie. Je┼Ťli pojawi si─Ö wi─Öcej g┼éos├│w na „tak”, rozwa┼╝─Ö t─Ö propozycj─Ö.

  5. Pytanie do Pani Ani. Czy ostatnim czasie zasz┼éy jakie┼Ť zmiany odno┼Ťnie zak┼éadania konta w DIF?

    1) Jeszcze par─Ö miesi─Öcy temu by┼éa procedura papierowa. Wype┼énia┼éo si─Ö wnioski online, ale trzeba by┼éo je wydrukowa─ç i wys┼éa─ç poczt─ů tradycyjn─ů do Portugalii. By┼éo to bardzo uci─ů┼╝liwe.

    2) Do niedawna można było też założyć konto firmowe, wystarczyło mieć nadany w Polsce numer LEI .

    Dzi─Ökuj─Ö za wyja┼Ťnienia,

  6. Jacku, super podcast jak zawsze. To teraz czekamy (my┼Ťl─Ö, ┼╝e nie pisz─Ö tylko o sobie) na podcast w sprawie zak┼éadania konta firmowego na potrzeby inwestowania ­čÖé Chyba m├│wi┼ée┼Ť o Estonii ­čÖé

    • Artur, wybacz, ale ten temat to odpuszcz─Ö ÔÇô nie chc─Ö nikogo wprowadzi─ç na min─Ö. Zbyt du┼╝a odpowiedzialno┼Ť─ç.

      Poza tym prawo w Polsce zmienia si─Ö w szale┼äczym tempieÔÇŽ ­čÖé

  7. Czy ma kto┼Ť tutaj do┼Ťwiadczenia z brokerem Lynx?

    To co jest w nim interesuj─ůce, to fakt, ┼╝e pod spodem jest tak naprawd─Ö Interactive Brokers ÔÇô czyli dobrze. ­čÖé Nie oferuj─ů co prawda dost─Öpu do ETF ameryka┼äskich, ale maj─ů polsk─ů obs┼éug─Ö klienta.

    • Mia┼éem przez chwil─Ö.
      Zalety to jak IB tylko troch─Ö dro┼╝szy ale bardziej przyst─Öpny.
      Irytowały mnie koszt przewalutowań duże dla mniejszych kwot.
      Brak ETF├│w US uniemo┼╝liwia GEM.
      Testuje Europejskie odpowiedniki ale p┼éynno┼Ť─ç niewystarczaj─ůca ┼╝eby im zaufa─ç na lata.
      DIF lub Exact wypadaj─ů znacznie lepiej.
      Ale to zale┼╝y co czego oczekuje.

        • W┼éa┼Ťnie z powodu kosztu przewalutowa─ç bo chcia┼éem mniejsze kwoty i braku ETF├│w US.
          Teraz mam opcje Exante lub Diff wi─Öc Lynx nie jest ju┼╝ atrakcyjny.
          Exante b─Ödzie mia┼éo w ofercie zaprzyja┼║nion─ů kancelarie kt├│ra pomo┼╝e rozliczy─ç si─Ö z fiskusem mimo braku PITu.
          Je┼Ťli zysk si─Ö stanie to b─Ödzie rewelacja.

  8. Ten blog odkry┼éem niedawno. Jest naprawd─Ö ┼Ťwietny, szczeg├│lnie w zalewie ch┼éamu i nachalnej pr├│bie sprzeda┼╝y blogowych subskrypcji i artyku┼é├│w sponsorowanych w polskiej blogosferze. Doceniam bardzo obiektywn─ů opini─Ö autora wyra┼╝on─ů w podsumowaniu.

  9. Cze┼Ť─ç Jacku, Tw├│j blog jest jedn─ů z pere┼éek w polskiej strefie blogowej ­čÖé Ty i Dawid Spekulant niesiecie kaganek o┼Ťwiaty i robicie fantastyczn─ů robot─Ö.

    Jako ┼╝e powy┼╝szy wpis jest wpisem ÔÇÜwarsztatowymÔÇÖ i sporo porusza kwestii op┼éat, m├│g┼éby┼Ť napisa─ç dwa s┼éowa jak wygl─ůdaj─ů w praktyce kwestie op┼éat w IB w takim statusie jak Ty masz? Nie chodzi mi o op┼éaty za jednostk─Ö np Etf, bo te s─ů bardzo niskie, ale samo zarz─ůdzanie i utrzymanie konta. Z tego co wiem to IB jest do┼Ť─ç drogi przy niskoaktywnym inwestowaniu, a cho─çby GEM nie jest demonem ilo┼Ťci trade’├│w. Wkalkulowujesz to w koszt strategii?

    • Hej Piotrku,

      Do┼Ť─ç prosta sprawa, przynajmniej u mnie. ­čÖé

      Cennik prowizji jest pod tym linkiem.

      Poniewa┼╝ konto mam na firm─Ö, najwi─Ökszy koszt to op┼éata za numer LEI (Legal Entity Identifier) ÔÇô w tym roku zap┼éaci┼éem 82 USD.

      Je┼Ťli na koncie jest poni┼╝ej 100 000 USD (bez znaczenia — got├│wka, czy jakie┼Ť papiery), IB kasuje do 10 USD miesi─Öcznie tytu┼éem op┼éaty za utrzymanie konta. Op┼éata pomniejszona jest o koszt zap┼éaconych prowizji w danym miesi─ůcu, wi─Öc mo┼╝e by─ç zero nawet przy koncie poni┼╝ej 100 000 USD.

      Inna sprawa to dost─Öp do p┼éatnych danych i us┼éug. W kontek┼Ťcie strategii d┼éugoterminowych jak GEM nie jest to jednak potrzebne.

      Pozdrawiam,
      Jacek

Napisz sw├│j komentarz