GEM – prosta strategia dla rynku akcji i obligacji

GEM (Global Equities Momentum) jest długoterminową strategią inwestycyjną dla globalnego rynku akcji i obligacji, opartą o tzw. momentum, czyli powszechnie znaną anomalię rynkową. Wykorzystywana jest ona z powodzeniem przez profesjonalnych inwestorów od lat i powszechnie uznawana obecnie przez świat akademicki.

Strategia nie wymaga ciągłego śledzenia rynków finansowych. Ewentualne decyzje o zmianie składu portfela podejmowane są raz w miesiącu i są wynikiem zastosowania kilku prostych i jednoznacznych reguł, nie wymagających żadnego specjalistycznego narzędzia czy umiejętności. Strategia polega na trzymaniu w portfelu akcji amerykańskich lub akcji reszty świata w formie indeksu (wykorzystując do tego na przykład fundusze ETF), gdy rynek ten jest silny, lub obligacji jako bezpieczną przystań dla kapitału w sytuacji, gdy rynek akcji jest słaby. To pozwala bardzo znacząco zredukować ryzyko inwestycyjne w postaci obsunięć kapitału w okresie bessy na rynku akcji.

Ze względu na małą liczbę transakcji (przeciętnie 1.3 w roku za ostatnie 70 lat), strategia bardzo dobrze się skaluje i cechuje się niskimi kosztami transakcyjnymi.

Materiały uzupełniające:

• bardzo szczegółowy opis strategii GEM
• wykorzystanie strategii GEM przy pomocy ETF
• wywiad jaki przeprowadziłem z autorem strategii, Gary Antonaccim