Portfel modelowy #6: Global Market Portfolio (GMP)

Portfel starający się odwzorować globalną kapitalizację różnych klas aktywów. Inspirowany m.in. na artykule „The Global Multi-Asset Market Portfolio, 1959–2012” (R. Doeswijk, T. Lam, L. Swinkels) oraz raporcie Credit Suisse „Global Wealth Databook 2014„.

O samej potrzebnie globalnej dywersyfikacji mówiłem w jednym z odcinków podcastu.

Poniżej skład będący przybliżeniem takiej koncepcji według interpretacji Meba Fabera (gościa 49 odcinka podcastu):

• akcje z indeksu S&P 500 (20%)
• akcje z indeksu MSCI EAFE, czyli rozwinięte państwa z Europy, Dalekiego Wschodu i Australia (15%)
• akcje z indeksu MSCI EEM, czyli państwa rozwijające się (5%)
• obligacje korporacyjne (22%)
• obligacje 30-letnie USA (15%)
• obligacje 10-letnie rządowe z całego świata bez USA (16%)
• obligacje chroniące przed inflacją TIPS (2%)
• nieruchomości (5%)

Średnioroczna stopa zwrotu tego portfela za lata 1973-2019 to 9.7%, przy maksymalnej stracie -24% (uwzględniając rebalanowanie portfela raz do roku oraz wszelkie opłaty transakcyjne).

Portfel można w prosty sposób przetestować samodzielnie korzystając z oprogramowania System Trader.