Pobierz skondensowan─ů porcj─Ö warto┼Ťciowej wiedzy o inwestowaniu!­čÖé

Dzi┼Ť mam ogromn─ů przyjemno┼Ť─ç zaprezentowa─ç wywiad z prawdziw─ů ikon─ů tradingu opartego o algorytmy. Panie i Panowie, zapraszam do wys┼éuchania wywiadu z Perry Kaufman’em.

Rozpocz─ů┼é swoj─ů karier─Ö w przemy┼Ťle kosmicznym przy budowie rakiet. Jego praca by┼éa wykorzystana m.in. w programie Gemini i Apollo. Nast─Öpnie swoj─ů karier─Ö pokierowa┼é w stron─Ö tradingu.

W 1971 roku zacz─ů┼é handlowa─ç kontraktami terminowymi i od pocz─ůtku wykorzystywa┼é do tego algorytmy buduj─ůc systemy transakcyjne. Pracowa┼é z najlepszymi CTA w bran┼╝y.

Perry jest autorem wielu uznanych ksi─ů┼╝ek. W tym odcinku rozmawiamy m.in. o tematyce poruszonej w jego ksi─ů┼╝ce zatytu┼éowanej „A Guide to Creating A Successful Algorithmic Trading Strategy„.

W tym odcinku

  • Przebieg kariery Perry’ego
  • Dlaczego Perry wybra┼é trading oparty o algorytmy
  • Jak wygl─ůda proces budowy strategii algorytmicznej
  • Jak nale┼╝y testowa─ç strategie algorytmiczne
  • Dlaczego nie warto komplikowa─ç strategii
  • Arbitra┼╝ statystyczny na akcjach
  • Jak budowa─ç zdywersyfikowany portfel i dlaczego dywersyfikacja strategii jest wa┼╝niejsza od dywersyfikacji rynkowej

O wywiadzie

Nie jest codzienno┼Ťci─ů mo┼╝liwo┼Ť─ç rozmowy z osob─ů, kt├│ra na rynkach jest obecna niemal p├│┼é wieku. A przy tym, pomimo ogromnego dorobku, potrafi─ůc─ů w prosty i przyst─Öpny spos├│b m├│wi─ç o nie zawsze prostych koncepcjach rynkowych.

Dla mnie interesuj─ůce by┼éy na przyk┼éad jego uwagi odno┼Ťnie testowania system├│w metod─ů Walk-Forward Analysis, kt├│rej Perry osobi┼Ťcie nie stosuje. Jest to namacalny dow├│d, ┼╝e w bran┼╝y nie ma i nigdy nie b─Ödzie jednego podej┼Ťcia, nawet wykorzystuj─ůc tak obiektywne metody jak algorytmy. To co jest kluczowe, to wypracowanie w┼éasnej procedury, kt├│r─ů dobrze rozumiemy i potrafimy w zdyscyplinowany spos├│b wykorzystywa─ç.

Zaproszenie do dyskusji

Serdecznie zapraszam Ci─Ö do komentowania i zadawania pyta┼ä, bezpo┼Ťrednio na tej stronie poni┼╝ej, lub na mojej stronie na FacebookÔÇÖu lub moim profilu TwitterÔÇÖowym.

Alternatywnie mo┼╝esz zada─ç pytanie g┼éosowe, nagrywaj─ůc si─Ö na SpeakPipe. Pami─Ötaj tylko, ┼╝e masz 90 sekund na nagranie ­čÖé

Bardzo zale┼╝y mi na Twoim g┼éosie, za kt├│ry ju┼╝ teraz z g├│ry bardzo dzi─Ökuj─Ö ­čÖé

2 komentarzy

  1. Hej Jacku.
    Wiem, ┼╝e od czasu kiedy przeprowadza┼ée┼Ť ten wywiad min─ů┼é ju┼╝ szmat czasu, ale je┼Ťli to mo┼╝liwe, chcia┼ébym Ci─Ö prosi─ç o rozja┼Ťnienie pewnej kwestii, kt├│r─ů nie do ko┼äca zrozumia┼éem.
    Perry jako jeden z argument├│w przeciwko walk-forward analysis przytacza ok 27:45 minuty fakt, ┼╝e dane mo┼╝emy w tym podej┼Ťciu u┼╝y─ç tylko raz. Je┼Ťli nie podoba si─Ö nam wynik otrzymany na cz─Ö┼Ťci out-of-sample, nie mo┼╝emy u┼╝y─ç tych samych danych ponownie, nawet dla innych regu┼é.
    Jednak┼╝e wcze┼Ťniej, ok 20:50 opowiada o standardowym testowaniu z podzia┼éem na in-sample, out-of-sample, nie wspominaj─ůc nic o niemo┼╝no┼Ťci zmiany regu┼é systemu, kt├│ry chcemy na tych danych przetestowa─ç.
    Why is that?
    Czym r├│┼╝ni─ů si─Ö te dwie sytuacje, ┼╝e jednej mam wed┼éug Perry’ego tylko jedn─ů szans─Ö na dobry wynik, a w drugiej mog─Ö spr├│bowa─ç inne podej┼Ťcie?

    • Cze┼Ť─ç Filip,

      Dzi─Ökuj─Ö za komentarz. ­čÖé

      Walk-forward to podej┼Ťcie, gdzie mamy wiele okienek in-sample/out-of-sample. Pisa┼éem o tym m.in. w tym artykule.

      Perry co do zasady nie jest ÔÇ×fanemÔÇŁ takiego testowania (w odr├│┼╝nieniu do innych, te┼╝ uznanych trader├│w). Rzecz gustu bym powiedzia┼é, natomiast co do jednego wszyscy si─Ö zgadzaj─ů: zmiana modelu tylko po to, by model/strategia w ko┼äcu dobrze wygl─ůda┼éa, to droga na szafot. Lub jeszcze inaczej: z ostro┼╝no┼Ťci─ů nale┼╝y korzysta─ç z danych historycznych, ┼╝eby nie pope┼éni─ç b┼é─Ödu m├│wi─ůcego ÔÇ×┼╝e je┼Ťli b─Ödziemy dane torturowa─ç odpowiednio d┼éugo, to nam wszystko wyznaj─ůÔÇŁ.

      Dlatego jest on zwolennikiem stosowania kilku r├│┼╝nych parametr├│w strategii r├│wnocze┼Ťnie, zamiast pr├│bowa─ç dobra─ç ÔÇ×optymalneÔÇŁ.

      Temat jest naprawd─Ö bardzo szeroki i g┼é─Öboki. Zarazem na tyle niszowy, ┼╝e nie dr─ů┼╝─Ö ju┼╝ tego u siebie na blogu/podca┼Ťcie tak bardzo.

      Pozdrawiam,
      Jacek

Napisz sw├│j komentarz

Gotowce inwestycyjne!