Pobierz skondensowan膮 porcj臋 warto艣ciowej wiedzy o inwestowaniu!馃檪

Niemal trzy lata temu opublikowa艂em sw贸j artyku艂 o strategii Global Equities Momentum. Cieszy艂 si臋 on (i nadal tak jest) bodaj najwi臋kszym zainteresowaniem po艣r贸d wszystkich moich materia艂贸w. W sumie nie powinno to dziwi膰: strategia jest bardzo prosta (w sensie technicznym) i ma zwyczajnie du偶o sensu. Przy tym nie zajmuje du偶o czasu (2-3 minuty miesi臋cznie). I wcale tu nie musi chodzi膰 o pobijanie rynk贸w, ale o to, by inwestowa膰 wed艂ug swoich preferencji i wed艂ug twardych regu艂. Moim zdaniem mo偶e by膰 to 艣wietny kompan w portfelu obok innych strategii (np. pasywnych czy dywidendowych, 鈥).

Ale do rzeczy鈥 Opisywa艂em ksi膮偶kow膮 wersj臋 strategii, kt贸rej, dla przypomnienia, autorem jest Gary Antonacci. To nie znaczy, 偶e nie mo偶na jej realizowa膰 w inny spos贸b. Sam nie ukrywam, 偶e robi臋 to nieco inaczej, czego przyk艂ad chocia偶by pokazuj臋 w ramach konta IKE.

Moja autorska aplikacja #ST umo偶liwia obecnie zbudowanie tej strategii w bardziej elastyczny spos贸b ni偶 mia艂o to miejsce w poprzednich wersjach. Gdy pisa艂em o GEM pierwszy raz nie mia艂em na podor臋dziu tak rozbudowanej aplikacji #ST jak obecnie (w og贸le nie by艂a ona wtedy nawet publicznie znana). Czas zatem pokaza膰 nieco wi臋cej warsztatu wok贸艂 GEM. My艣l臋, 偶e to super materia艂 dla os贸b poszukuj膮cych sensownego planu inwestowania, opartego na faktach.

I na koniec: niniejszy odcinek podcastu jest zapisem sesji live z YouTube鈥檃. Je艣li co艣 wi臋c nie jest do ko艅ca zrozumia艂e zapraszam serdecznie do podlinkowanego filmu. No i polecam szereg materia艂贸w uzupe艂niaj膮cych.

Tymczasem zapraszam serdecznie do wys艂uchania tego odcinka podcastu. A je艣li Wam przypadnie do gustu, to b臋d臋 wdzi臋czny za komentarz na iTunes. 馃槉 Z g贸ry dzi臋kuj臋.

W tym odcinku

馃搶 Historia jest nauczycielk膮 偶ycia

馃搶 Prze艣ledzimy kilka najtrudniejszych moment贸w na rynku w ostatnich
ponad 100 latach

馃搶 Co to jest momentum (i dlaczego dzia艂a)

馃搶 Wykorzystanie momentum w praktyce na funduszach ETF 鈥 strategia GEM

馃搶 Momentum dzia艂a nie tylko na rynku akcji 鈥 przyk艂ad

馃搶 Dostosowanie strategii do w艂asnych potrzeb

馃搶 Strategia GEM w otoczeniu rosn膮cych st贸p procentowych

馃搶 Budowanie portfela emerytalnego z GEM

馃搶 Pytania i odpowiedzi

馃搶 Q&A

Inne polecane materia艂y

Kup #ST w wiosennym okienku sprzeda偶owym!

Nast臋pna mo偶liwo艣膰 kupna #ST najwcze艣niej jesieni膮 2022 (orientacyjnie), a ceny b臋d膮 wy偶sze.


  • Oferta wa偶na do 15 czerwca 2022, godzina 22:00. Kolejne okienko sprzeda偶owe za p贸艂 roku (orientacyjnie), ceny b臋d膮 wy偶sze.
  • Kilkadziesi膮t gotowc贸w inwestycyjnych. S膮 w nich portfele pasywne oparte na ETF jak i strategia dla sp贸艂ek dobieranych indywidualnie. Do tego mo偶liwo艣膰 budowania i testowania w艂asnych portfeli inwestycyjnych.
  • Mo偶liwo艣膰 przeliczania portfeli do PLN oraz symulacje uwzgl臋dniaj膮ce regularne wp艂aty i wyp艂aty.
  • Dane historyczne indeks贸w (akcje, obligacje, towary, nieruchomo艣ci) si臋gaj膮ce do roku 1900 — ponad 120 lat! To absolutny unikat i nigdzie tego w tej cenie nie znajdziesz!
  • Dane z ponad 70 gie艂d na 艣wiecie. S膮 to notowania bie偶膮ce jak i historyczne (do 40 lat wstecz) dla rynku akcji, ETF, kontrakt贸w terminowych, walut, kryptowalut. Koszt samych danych to oko艂o 4000 PLN rocznie — wielokrotno艣膰 ceny #ST!
  • Katalog funduszy ETF. Pe艂na baza ponad 2600 ETF贸w po polsku z list膮 dost臋pno艣ci u broker贸w w Polsce!
  • Wsparcie techniczne. Kupuj膮c subskrypcj臋 #ST otrzymujesz bezpo艣redni dost臋p do mnie na dedykowanej skrzynce mailowej.

  1. Panie Jacku
    Interesuje si臋 Pan algorytmicznym podej艣ciem do inwestowania. Dlaczego nie wdro偶y Pan jakiej艣 metody opartej na wska藕nikach analizy technicznej?

    • Hej Pawe艂,

      Dzi臋ki za komentarz. Co masz konkretnie na my艣li przez wdro偶enie — na moim rachunku, czy w ramach oprogramowania #ST?

      pozdrawiam,
      Jacek

      • Portale internetowe podaj膮ce notowania gie艂dowe udost臋pniaj膮 wykresy notowa艅 i do tych wykres贸w mo偶liwo艣膰 odliczania r贸偶nych wska藕nik贸w. Czasem analitycy biur maklerskich w swoich analizach posi艂kuj膮 si臋 wska藕nikami analizy technicznej. Dlaczego wybra艂 Pan momentum? Czy wyb贸r oparty jest na g艂臋bszych przemy艣leniach bo trudno o lepszy wska藕nik wspomagaj膮cy decyzje o inwestowaniu lub wyj艣ciu z rynku?

        • Pawe艂, osobi艣cie by艂bym bardzo ostro偶ny na tzw. „naiwn膮” analiz臋. Przyk艂adowo — momentum wiem, 偶e dzia艂a (albo kiedy nie dzia艂a). Mam konkretne opracowania tematu. Natomiast nak艂adanie przypadkowych wska藕nik贸w na wykresy to dla mnie mega niebezpiecze艅stwo — strata zwykle pieni臋dzy i czasu. 馃檪

          W oprogramowaniu #ST staram si臋 dostarcza膰 to co ma sens, z czego sam korzystam. I przyk艂ad kr贸tkoterminowej strategii w ko艅cu te偶 poka偶臋 w #ST. Opis jej jest ju偶 do przeczytania tutaj. 馃檪

          Jak wida膰 — to wymaga troch臋 „zachodu”.

          pozdrawiam,
          Jacek

  2. A czy da si臋 po艂膮czy膰 stategie GEM „tradycyjn膮” z t膮 na z艂ocie, czy raczej dwa oddzielne portfele wtedy? I jak ta wersja 偶e z艂otem i obligacjami si臋 spisuje? A na ogolnym indeksie na surowce te偶 si臋 da?

    • Da sie zrobi膰 tak zwan膮 multistrategi臋. Poka偶e to na LIVE jutro (czwartek) o 20:00. 馃檪

      Wersja ze zlotem i obligacjami ma przede wszytkim pomagac w „stresowych” sytuacjach. Ale latami sama w sobie moze miec slabe wyniki. Dlatego to raczej uzupe艂nienie portfela, a nie podstawowy w贸艂 roboczy.

      pozdrawiam,
      Jacek

  3. Nie da艂em rady uwa偶nie przes艂ucha膰 ca艂ego materia艂u – przeczyta艂em wcze艣niejsze publikacje. Przepraszam je艣li ten temat by艂 poruszany.

    Jacek, na podstawie wcze艣niejszych wpis贸w mam wra偶enie, 偶e traktujesz ETFy handluj膮ce obligacjami, tak jakby to by艂y obligacje. I z nich zach臋casz do budowania strategii GEM. A przecie偶 te ETFy, to nie to samo, co obligacje. Np. mimo inflacji, roczna stopa zwrotu iShares TIPS Bond to -4.2%. Czyli kupowanie takich ETF贸w to nie jest to samo, co kupowanie rz膮dowych obligacji na rynku „pierwotnym”. Mo偶na na tym straci膰. I jak atrakcyjne by nie by艂o oprocentowanie obligacji, to stopa zwrotu wynika w du偶ej mierze z innych czynnik贸w.

    Mam wra偶enie, 偶e my w Polsce jeste艣my wy艂膮cznie skazani na obligacje Morawieckiego. Bo chyba nie mo偶emy z rynku pierwotnego kupi膰 obligacji rz膮dowych innych kraj贸w europejskich czy USA? Czyli tak naprawd臋, takiej strategii „globalnej” nie idzie zrealizowa膰 Polakowi. Niby mo偶na mie膰 prawie pewny zysk z obligacji w PLN, ale ich wad膮 jest to, 偶e zysk jest w PLN (kt贸re mo偶e straci膰 warto艣膰). Podsumowuj膮c, uwa偶am, 偶e ekspozycj臋 na budowanie portfela akcyjnego tu mamy, ale cz臋艣ci obligacyjnej nie idzie z艂o偶y膰. Myl臋 si臋?

    • Hej Antoni,

      Dzi臋ki za komentarz. 馃檪

      Po pierwsze — do niczego nie zach臋cam, chyba, ze do samodzielnego my艣lenia i roztropnego podejmowania decyzji. W materiale pokazuj臋, 偶e obligacje mo偶na r贸wnie偶 dobiera膰 wg momentum — a je艣li 偶aden ETF nie spe艂nia takiego wymogu, to mo偶e by膰 got贸wka.

      Co do ETF vs samodzielne inwestowanie: ot贸偶 bez wzgl臋du czy w ETF, czy bezpo艣rednio — je艣li sprzeda偶 nast臋puje przed momentem wykupu, a obligacja jest notowana na rynku — to nominalnie jest mo偶liwa strata. Ale nawet je艣li b臋dziemy trzyma膰 obligacje do wykupu to nadal mo偶emy straci膰 REALNIE — po uwzgl臋dnieniu inflacji. 馃檪

      Zach臋cam do zglebionego zapoznania si臋 z materia艂em.

      pozdrawiam serdecznie,
      Jacek

Napisz sw贸j komentarz