Pobierz skondensowaną porcję wartościowej wiedzy o inwestowaniu!🙂

Do znudzenia wielokrotnie powtarzam – w inwestowaniu obowiązuje żelazna triada: dyscyplina, podatki i koszty. Dlatego o ile rynku kontrolować nie możemy, to musimy mieć jasno zdefiniowany plan inwestowania, za którym z dyscypliną będziemy podążać. Mamy też pewien wpływ na podatki i koszty. I warto z tego korzystać pełnymi garściami bo to na przestrzeni lat może dać bardzo wymierne korzyści. Zwykle znacząco lepsze niż naiwna wiara w łatwe pobijanie rynku.

W tym materiale przyjrzymy się skrupulatnie tak zwanym kosztom transakcyjnym ponoszonym przy każdej transakcji kupna czy sprzedaży na rynku w ramach prowadzenia pasywnego portfela 1 1. Jeszcze tą jesienią opublikuję analogiczny artykuł, ale z myślą o strategiach aktywnych – w tym GEM i AEM. Z góry zapraszam! × . Wbrew pozorom to nie są tylko koszty w formie prowizji maklerskich. Pokażę na konkretnych przykładach jak takie koszty wpływają na wyniki inwestycji oraz jak je minimalizować.

Na deser mam dla Was mega bonus: kalkulator kosztów transakcyjnych uwzględniający ofertę czołowych brokerów w Polsce i za granicą.

Czytaj dalej →

W obecnych czasach inwestowanie jeszcze nigdy nie było tak proste – przynajmniej w wymiarze technicznym. Cały proces inwestowania można zamknąć w dosłownie jednym funduszu ETF. To wystarczy by mieć świetnie zdywersyfikowany globalnie portfel płacąc za to niewielką opłatę. Ale zupełnie inaczej to wyglądało ponad 15 lat temu, gdy zaczynałem swoją przygodę z inwestowaniem, a o ETF-ach w Polsce nikt nawet nie słyszał. I choćby z tego powodu moje doświadczenia są inne niż osób zaczynających inwestowanie dziś.

Przez wiele lat moje podejście do pieniędzy i rynku ulegało ewolucji. Na początku popełniłem wiele błędów, co kosztowało mnie sporo nie tylko w wymiarze finansowym ale i emocjonalnym. Na szczęście dotarłem do miejsca gdzie mam poczucie kontroli sytuacji. Obecnie zamiast poszukiwania cudownych strategii staram się optymalizować swoje inwestycje pod kątem kosztów i podatków, poświęcając przy tym inwestowaniu jak najmniej czasu.

Mam nadzieję, że ten odcinek będzie pomocny dla Was – zwłaszcza jeśli jesteście początkującymi inwestorami. Być może uda się Wam uniknąć pewnych ślepych uliczek w które je wchodziłem – zwłaszcza, że dziś pod ręką są dostępne o niebo lepsze instrumenty.

Czytaj dalej →

Benjamin Franklin powiedział kiedyś słynne słowa, że na świecie tylko podatki i śmierć są pewne. I o ile trudno się z nim nie zgodzić, to w kwestii podatków możemy starać się przejąć nad nimi choćby częściową kontrolę. A jako że mówię do Was o inwestowaniu, to zajmiemy się w tym materiale podatkami z perspektywy inwestora – więcej – inwestora pasywnego.

Inwestowanie pasywne, w odróżnieniu od aktywnego, jest powszechnie kojarzone jako efektywne podatkowo. No bo z definicji w portfelu pasywnym niewiele się dzieje. Niestety jednak i pasywny inwestor może doświadczyć przykrych doświadczeń podatkowych i to w nieoczekiwanej skali i nieoczekiwanym momencie.

W tym materiale przedstawię swoją analizę wpływu podatków generowanych przez tak zwany rebalancing portfela. Bo to właśnie wtedy, poza momentem wypłacania kapitału z rachunku, możemy spowodować zdarzenia podatkowe. Analiza jest zrobiona z perspektywy inwestora z Polski — uwzględnia polskie przepisy prawa podatkowego. Podpowiem też co zrobić, by te podatki zminimalizować, albo wręcz zupełnie ich nie zapłacić.

Czytaj dalej →

Choć samo inwestowanie pasywne jest skrajnie nudne z perspektywy inwestora, to od pierwszego dnia jego istnienia, czyli połowy lat 70. ubiegłego wieku budzi wiele negatywnych emocji u komentatorów. Po części wynika to z tzw. ryzyka kariery ze strony osób pracujących w aktywnie zarządzanych funduszach inwestycyjnych. Mówiąc wprost – nie jest im w smak to, że kapitał przepływa od funduszy aktywnych do pasywnych.

Innym źródłem negatywnych opinii są media, gdzie zwyczajnie publikowanie przerażających, wiejących grozą publikacji o zagrożeniu dla świata inwestycji lepiej się sprzedaje. Poza tym jak stworzyć cykliczny program przewidziany na godzinę, w którym w kilkadziesiąt sekund wystarczyłoby powiedzieć: kup tani fundusz pasywny, regularnie wpłacaj nadwyżki i olej bieżące analizy rynkowe?

Dla jasności – są pewne aspekty pasywnego inwestowania, które faktycznie nie są oczywiste. I które martwiły samego Jacka Bogle – czyli założyciela firmy Vanguard, która to zapoczątkowała pasywną rewolucję. Wiele jednak krytycznych argumentów kierowanych w stronę pasywnego inwestowania jest zupełnie bezpodstawna. W tym odcinku podcastu przyglądniemy się obawom czy aby pasywne inwestowanie nie zabijało rynku jaki znamy.

Czytaj dalej →

Maciej gościł już w moim podcaście ponad pół roku temu. Rozmowa na tyle Wam się spodobała, że postanowiliśmy spotkać się ponownie. Tym razem w nieco bardziej rozluźnionej atmosferze (ale jeszcze bez piwa). 😉 Temat? – oczywiście inwestowanie, tyle, że z perspektywy filozofii „Bogleheads”, a więc taniego i pasywnego inwestowania, czyli to co jest bliskie Maciejowi.

Ale dla jasności – nie mówimy tylko o pasywnym inwestowaniu. W tej dyskusji sporo jest też o aktywnym podejściu do rynku. Oraz o tym, dlaczego na rynku jest zarazem miejsce dla pasywnych jak i aktywnych inwestorów. Maciej postara się też odpowiedzieć na pytanie: czy popularyzacja pasywnego inwestowania jest zagrożeniem dla rynków i w efekcie dla samych inwestorów.

Przy okazji chciałem życzyć wszystkim z Was świetnych wakacji! Odpocznijcie nieco i podładujcie baterie. U mnie na blogu i w podcaście też będzie ciszej do końca sierpnia. Z jednej strony również potrzebuję podładować swoje baterie, z drugiej strony na zapleczu jest wciąż sporo zaległości do zrobienia na wielu frontach. Ale od września planuję rozpocząć serię wartościowych i praktycznych materiałów edukacyjnych w zakresie odpowiedzialnego inwestowania, na które już teraz serdecznie zapraszam.

Czytaj dalej →

Inwestowanie pasywne robi się coraz bardziej powszechne pośród inwestorów w Polsce. I bardzo dobrze, bo są ku temu dobre powody. Ale nadal jest wiele nieporozumień, niedomówień, czy mówiąc wprost – mitów, krążących wokół tej formy inwestowania. Z jednej strony mamy wręcz dogmatyków ślepo zapatrzonych w pasywne inwestowanie, z drugiej strony totalnych krytyków tego podejścia. Żeby nieco to uporządkować w social mediach poprosiłem Was o to, abyście powiedzieli, jak Wy widzicie temat inwestowania pasywnego, a nawet szerzej – inwestowania jako takiego. Zebrało się sporo cennych uwag i opinii, które przelałem w dzisiejszy odcinek podcastu. Przy okazji bardzo Wam dziękuję, bo wszystkie Wasze komentarze są na wagę złota.

Wyszedł obszerny materiał i mam nadzieję, że będzie on bardzo pomocny dla wielu z Was – zwłaszcza tych zagubionych czy poszukujących. Ale i inwestorzy z wieloletnim doświadczeniem mogą skorzystać, bo widzę, że i tu jest sporo nieporozumień na linii: czym inwestowanie pasywne jest, a czy nie.

Podcast jest w formie listy różnych mitów i faktów, których uzbierało się aż 25, choć dla jasności, to zupełnie przypadkowa liczba. Dzięki temu mam nadzieję łatwiej będzie się konsumowało ten materiał.

Czytaj dalej →

🚀 Ruszył polski portal ETF-ów - Atlas ETF!