Pobierz skondensowaną porcję wartościowej wiedzy o inwestowaniu!🙂

Wraz z popularyzacją funduszy ETF coraz więcej, również w Polsce, mówi się o pasywnym inwestowaniu. To dobra wiadomość. I choć sama idea jest prosta i godna polecenia większości szukających sposobu na samodzielne inwestowanie, diabeł jak zwykle tkwi w szczegółach, które bywają przemilczane albo niedopowiedziane. Dlatego też postanowiłem napisać artykuł, który nie tylko weryfikuje pewne powszechnie powtarzane slogany, ale też daje konkrety w postaci praktycznych wskazówek do budowy własnego portfela.

Idę jednak znacznie dalej: daję Ci do ręki narzędzie w formie autorskiego oprogramowania, przy pomocy którego możesz przejść od teorii i domysłów do praktyki. Teraz masz szansę w prosty sposób zaprojektować, przetestować i zastosować własny portfel! Na przywitanie znajdziesz tam kilkanaście portfeli stworzonych przez wielu uznanych inwestorów, które będziesz mógł sprawdzić za ostatnie 50-100 lat.

W tym wpisie rządzą fakty i twarde liczby. Piszę o rzeczach, które w wielu miejscach nie cieszą się popularnością, ponieważ obnażają przykrą prawdę o inwestowaniu. Mam jednak nadzieję, że uda mi się Ciebie pobudzić do myślenia, a wiele rzeczy stanie się o wiele prostszych. Sam w przeszłości popełniłem masę błędów, bo nie trafiłem od razu na kogoś, kto przedstawiłby mi ten świat w rzetelny i uczciwy sposób. A niestety dominuje w nim wiele przekłamań, półprawd, czy wręcz kłamstw, które są cały czas powtarzane, a co dla osoby początkującej może być wręcz zgubne. Dlatego pisząc ten artykuł robię to z otwartą przyłbicą mając przekonanie, że tak po ludzku czynię coś dobrego i pożytecznego dla innych.

Czytaj dalej →

ETF, po angielsku Exchange Traded Fund, to fundusz, którego jednostki możemy kupić na giełdzie papierów wartościowych, w podobny sposób jak chociażby akcje spółek. Jest wiele odmian tego instrumentu, ale oryginalna idea ich twórcy, Jacka Bogle, była taka, aby stanowiły one wygodne, przystępne i tanie opakowanie dla innych klas aktywów, takich jak na przykład akcji, obligacji czy towarów.

Przykładowo jednym ruchem możemy kupić jednostkę funduszu ETF, który odwzoruje nam dokładnie skład indeksu WIG20, czyli 20 największych spółek notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Zrobienie tego samemu na piechotę byłoby o wiele trudniejsze – musielibyśmy kupić 20 spółek, jedna po drugiej w odpowiednich wagach, a następnie pilnować składu indeksu, który ulega regularnym zmianom. A to i tak prosty indeks – wyobraźmy sobie globalny indeks akcji. Kupno ETF odwzorowującego taki indeks rozwiązuje problem w kilka sekund. Bez niego byłoby to bardzo trudne, a dla większości inwestorów wręcz niewykonalne – nie jest prosto kupić akcje setek lub tysięcy spółek z kilkudziesięciu krajów i giełd, w różnych walutach, a następnie nad tym panować.

ETF dają ogromny potencjał w samodzielnej realizacji strategii inwestycyjnych. W tym odcinku przedstawię, jak można zrobić pierwsze kroki, by odnaleźć się w tym inwestycyjnym świecie. Przekonasz się, że to może być naprawdę bardzo proste, a przy tym bardzo skuteczne w osiąganiu własnych celów finansowych.

Czytaj dalej →

Świat inwestycyjny można podzielić na dwie podstawowe grupy inwestorów: pasywnych i aktywnych. Pomiędzy tymi światami często można usłyszeć zażarte dyskusje o wyższości jednych nad drugimi. Pasywni inwestorzy wychodzą z założenia, że nie ma sensu bić się z rynkiem, gdyż w efekcie prędzej to my będziemy pobici. Na drugim biegunie inwestorzy aktywni twierdzą, że lepiej wziąć sprawy we własne ręce niż dryfować z rynkiem. Jak to zatem jest? Warto walczyć z rynkiem, czy nie?

Prawda, jak to zwykle w życiu, leży według mnie pośrodku. Owszem, dla większości inwestowanie pasywne będzie prawdopodobnie najlepszym rozwiązaniem, ale to nie oznacza, że nie można próbować wyjść poza tę sferę, jeśli bardzo tego chcemy. Bez względu na cokolwiek, w każdym przypadku warto odrobić zadanie domowe, tak by każda nasza decyzja była w pełni świadoma. Pamiętajmy, że nikt lepiej od nas samych nie zadba o nasze własne pieniądze. 🙂

Czytaj dalej →

Wiele miesięcy pracy przekładające się na ponad tysiąc roboczogodzin 1 1. Uwzględniając czas poświęcony na komponenty, które rozwijane były wcześniej zanim powstał ten projekt, a są wykorzystane w tym oprogramowaniu, ta ilość godzin mogłaby spokojnie być pomnożona razy dwa. × , by wreszcie móc wyjść z garażu i pokazać pierwsze efekty pracy. O czym mowa? O oprogramowaniu, którego pierwsze linijki kodu wystukane zostały na klawiaturze komputera jesienią 2018 roku, mające na celu pomoc w projektowaniu, testowaniu i stosowaniu własnego portfela inwestycyjnego. Coś, co ma odczarować mit mówiący o tym, że inwestowanie musi w każdym przypadku być skomplikowane, wymagać poświęcania ogromu czasu na analizę rynku, przy tym dobrze mieć licencję CFA w kieszeni, dar samego Warrena Buffetta i Bóg wie co jeszcze.

Bynajmniej nie twierdzę, że inwestowanie jest łatwe, choć przewrotnie dodam, że powinno być proste. Trudność inwestowania leży jednak w zupełnie innym miejscu niż większość sądzi. Jesteśmy ludźmi, mamy emocje, a te na rynkach finansowych łatwo mogą zdominować nasze decyzje, co prowadzi w końcu do katastrofy w portfelu.

I tu wkracza moje oprogramowanie, które oryginalnie nazwałem tak samo jak moją stronę internetową: System Trader, w skrócie ST. Jego zadaniem jest pomoc w zbudowaniu planu inwestycyjnego nawet tym osobom, które nie chcą, bądź nie mogą poświęcać rynkom ogromu czasu. Wcale to jednak nie musi oznaczać rezygnacji z inwestowania na rynkach finansowych przez takie osoby. Wręcz przeciwnie — inwestowanie powinno być dostępne dla każdego. I na szczęście proces demokratyzacji świata inwestycyjnego jeszcze nigdy nie miał się tak dobrze w historii jak obecnie.

Czytaj dalej →

Gdy przez światowe rynki finansowe przetaczał się bezlitosny walec, w odpowiedzi na pandemię koronawirusa, większość ludzi zamarła w przerażającym strachu. Zaczęto pytać: co dalej? Pojawiły się opinie, że tym razem jest inaczej niż bywało w przeszłości — świat stoi nad przepaścią jak nigdy wcześniej! Tymczasem mój dzisiejszy gość ze stoickim spokojem napisał na Twitterze: jeśli miałeś plan inwestycyjny, ten tydzień był dla Ciebie cholernie nudny. Tak jak i wszystkie inne tygodnie. Problem w tym, że wielu nie ma planu.

Meb Faber, bo o nim mowa, jest współzałożycielem Cambria Investment Management, a jego specjalizacją jest skwantyfikowane, regułowe podejście do inwestowania. Mówiąc krótko — nie stara się on przewidywać co zrobią rynki finansowe — wszystkie jego decyzje płyną ze strategi, sprowadzonych do poziomu prostych i jednoznacznych reguł postępowania.

Meb prowadzi w USA bardzo popularny podcast “The Meb Faber Show”, jest autorem wielu publikacji i książek. Często pojawia się też w roli komentatora w zakresie strategii inwestycyjnych w ramach CNBC, The Wall Street Journal, Barron’s, The New York Times czy The New Yorker.

W tym wywiadzie Meb opowiada dlaczego posiadanie planu inwestycyjnego jest tak bardzo kluczowe oraz dlaczego warto podejmować swoje decyzje w oparciu o zbiór jednoznacznych reguł. Rozmawiamy również o krachach gieldowych, inwestowaniu w spółki dywidendowe, odwiecznej wojnie pomiędzy aktywnym i pasywnym inwestowaniem, oraz wielu innych praktycznych zagadnieniach.

Czytaj dalej →

Historia jaka wiąże się z Dawidem mogłaby posłużyć za scenariusz dla filmu akcji, z rynkami finansowymi w tle. W tym odcinku rozmawiamy jednak przede wszystkim o osobistych doświadczeniach Dawida w inwestowaniu oraz jego filozofii postrzegania rynków. Dawid otwarcie wspomina też o swoich początkach i potknięciach oraz o tym jak duże pieniądze wymagają sporo pracy nad sobą, by nie uderzyła nam do głowy przysłowiowa woda sodowa.

Słowo “spekulant” w nazwie bloga Dawida może niektórym przywodzić na myśl złe, negatywne skojarzenia. Tymczasem podejście Dawida do rynku jest bardzo mocno oparte na twardych liczbach, konkretnych i policzalnych strategiach, a nie myśleniu życzeniowym, storytellingu czy snuciu teorii spiskowych. Podkreśla jak ważne jest odróżnienie beletrystyki finansowej i treści serwowanych przez pospolitych szarlatanów inwestowania od rzetelnych źródeł wiedzy.

Dawid bez mydlenia oczu przedstawia realia zarabiania pieniędzy na rynkach finansowych oraz utrzymywaniu się wyłącznie z inwestowania własnego kapitału. I nie jest to coś, co chciałoby usłyszeć wielu początkujących adeptów inwestowania…

Czytaj dalej →

🚀 Ruszył polski portal ETF-ów - Atlas ETF!