Jacek Lempart 14 minut temu

IKE/IKZE/OIPE (wrzesień 2026) [1,22 mln PLN]

Dziś wyjątkowo nieco później niż zwykle, więc stan rachunków jest po sesji z 1 października, a nie po wczorajszej, ostatniej sesji września. Przycisnął mnie debiut Kompasu, czyli modułu do prowadzenia portfeli w atlasETF. Możesz go obejrzeć także w wersji demo. 🙂

Koniec miesiąca, więc jak zwykle spisuję stan rachunków emerytalnych. Wrzesień przyniósł mieszane wyniki: pięć rachunków na plusie, tylko IKZE 1 na minusie. Razem jest na nich 1 215 095 zł, czyli w zaokrągleniu 1,22 mln zł. Miesiąc wcześniej było 1,21 mln zł.

Od początku 2026 roku portfel urósł o +23,3%, czyli o jakieś 229 tys. zł. Liczę to od bazy 985 780 zł, czyli od stanu na start roku powiększonego o tegoroczne wpłaty.

Tak wyglądały kolejne lata:

Rok 2023 otwierałem kwotą 363 tys. zł
- W styczniu 2023 wpłaciłem pełne limity IKE/IKZE w wysokości 62 tys. zł
- Stopa zwrotu (bez dopłat) w 2023 roku wyniosła +13,2%
Rok 2024 zaczynałem z kwotą 482 tys. zł
- W styczniu 2024 ponownie wypełniłem limity IKE/IKZE, wpłacając 70 tys. zł
- Stopa zwrotu (bez dopłat) w 2024 roku wyniosła +19,5%
Rok 2025 otworzyłem z poziomem 660 tys. zł
- W styczniu 2025 zasiliłem IKE/IKZE pełnymi limitami w kwocie 78 tys. zł
- Stopa zwrotu (bez dopłat) w 2025 roku wyniosła +13,6%
- Pod koniec grudnia otworzyłem OIPE i wpłaciłem 5000 EUR
Rok 2026 zacząłem z kwotą 859 tys. zł
- W styczniu otworzyłem OIPE dla Żony, wpłacając 5000 EUR, oraz wypełniłem limity IKE/IKZE (swoje i Żony) łącznie na 84 tys. zł
- Stopa zwrotu (bez dopłat) w 2026 roku na wszystkich rachunkach emerytalnych to +23,3% (kwotowo 229 tys. zł)

Kwoty w euro przeliczam po kursie 4,37 EUR/PLN.

Jeśli interesuje Cię formuła OIPE, znajdziesz bardzo konkretną analizę tutaj: Europejska Emerytura – czy warto inwestować przez OIPE.

Jeśli chcesz otworzyć OIPE, tutaj znajdziesz ofertę (dla jasności: nie mam z tego żadnych korzyści) 👉 LINK Z OFERTĄ

Rachunki IKE/IKZE prowadzę w DM BOŚ.

Jedna rzecz, którą powtarzam przy każdej okazji. Przy takim poziomie ryzyka muszę się liczyć ze spadkiem rzędu -50%. Nie „może kiedyś”, tylko: prędzej czy później to się wydarzy. To świadoma decyzja — traktuję ten kapitał długoterminowo i wiem, co robię. Regularnie planuję kolejne dopłaty w ramach limitów IKE/IKZE. OIPE chcę wykorzystać co najmniej przez 5 lat, czyli docelowo mieć tam wpłacone 25 tys. EUR.

Od lat czekałem, aż na IKE/IKZE pojawią się ETF-y na managed futures. Wreszcie się doczekałem: od niedawna mamy taki ETF i kupiłem go za 100% limitów IKE/IKZE na 2026. Nie zachęcam do naśladowania, jeśli nie wiesz, z czym masz do czynienia. Przez większość czasu z takim rozwiązaniem człowiek wygląda jak idiota. 😎

Polecam materiał z podsumowaniem roku 2025.

Na końcu tego wpisu znajdziesz linki do wszystkich wcześniejszych miesięcznych raportów.

UWAGA: Ten wpis NIE JEST rekomendacją inwestycyjną. To mój portfel i moje decyzje. Z nikim się nie ścigam, robię swoje. Trust, but verify!

Inwestuję przy wsparciu autorskiego oprogramowania #ST (głównie strategie AEM i GEM). Jeśli masz pytania, pytaj danych, nie mnie. W #ST masz unikatową bazę danych, bardzo trudną do zdobycia gdzie indziej. Serdecznie pozdrawiam też hejterów — bez Was świat byłby smutny. 😘

IKE 1

Strategia na tym rachunku opisana jest w tym artykule, choć w międzyczasie nastąpiły pewne modyfikacje. W dużym skrócie jest to strategia trendowa (momentum), portfel podzielony jest na 4 transze z różnym momentem rebalancingu:

Mom3 = momentum liczone dla ostatnich 3 miesięcy

Mom12 = momentum liczone dla ostatnich 12 miesięcy

W momencie sygnału opuszczenia rynku akcji wykorzystuję ETF-y obligacyjne (w PLN i EUR).

Poniżej lista wykorzystywanych ETF-ów:

Stan na 1 października: 428 344,08 zł. Sam wrzesień +1,7%. W tym roku ten rachunek (YTD) ma stopę zwrotu +28,0%. Tak wygląda po sesji 1 października 2026:

IKE 2

Strategia 100% pasywna, w 100% oparta na globalnym koszyku akcji opartym na dwóch ETF-ach: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Acc oraz SPDR® MSCI ACWI UCITS ETF. NUUUUUDA!

PS. W tym roku jest tu też ETF na DBMF. Ale nie zamierzam robić rebalancingu. Traktuję to nadal 100% pasywnie.

Stan na 1 października: 367 445,18 zł. Sam wrzesień +1,7%. W tym roku ten rachunek (YTD) ma stopę zwrotu +20,9%. Tak wygląda po sesji 1 października 2026:

IKZE 1

Strategia stosowana na tym rachunku opisana jest w tym artykule (pod artykułem jest pełna historia rachunku od początku). W dużym skrócie co miesiąc dobierane są akcje w trendzie wzrostowym (mające momentum). Niestety nie mam żadnego chwytającego za gardło story do opowiadania dlaczego te, a nie inne akcje – interesuje mnie tylko trend. 😀

Uniwersum to około 140 spółek z WIG20, mWIG40 i sWIG80. Momentum liczę z dwóch okien: półrocznego i rocznego. Do jednej transzy wchodzi maksymalnie 5 spółek, a wagi ustalam według ryzyka — im spółka bardziej zmienna, tym mniejsza jej waga.

Portfel podzielony jest na 4 transze: trzy rebalansowane co kwartał, z miesięcznym przesunięciem względem siebie, oraz czwarta rebalansowana co miesiąc. Czwartą dołożyłem na początku 2024 roku — po to, żeby mocniej rozproszyć ryzyko momentu wejścia i wyjścia.

Zero prognoz. Zero czytania raportów. Zero opinii o gospodarce. Reguły są zapisane i wykonuję je bez dyskusji.

Stan na 1 października: 253 759,28 zł. Sam wrzesień -4,6% (WIG w tym czasie +1,5%). W tym roku ten rachunek (YTD) ma stopę zwrotu +34,3% (WIG w tym czasie +32,0%).

Tak rachunek wygląda po sesji 1 października 2026:

IKZE 2

Strategia 100% pasywna, w 100% oparta na globalnym koszyku akcji opartym na dwóch ETF-ach: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Acc oraz SPDR® MSCI ACWI UCITS ETF. NUUUUUDA!

PS. W tym roku jest tu też ETF na DBMF. Ale nie zamierzam robić rebalancingu. Traktuję to nadal 100% pasywnie.

Stan na 1 października: 115 378,75 zł. Sam wrzesień +1,9%. W tym roku ten rachunek (YTD) ma stopę zwrotu +21,0%. Tak wygląda po sesji 1 października 2026:

OIPE 1

Tu mam po prostu rachunek 100% globalnych akcji, który docelowo na 10 lat przed emeryturą zejdzie do portfela 60/40 (40% obligacji). Szczegóły strategii są pod tym wpisem. Jak na razie NUUUUDA!

Stan na 1 października: 5 803 EUR, z czego 803 EUR to zysk (+16,06% od startu).

OIPE 2

To rachunek OIPE mojej Żony — 100% globalnych akcji. Docelowo na 10 lat przed emeryturą alokacja portfela zejdzie do 60/40 (60% akcji, 40% obligacji). Szczegóły strategii są pod tym wpisem. Jak na razie NUUUUDA! I tak ma być!

Stan na 1 października: 5 677 EUR, z czego 677 EUR to zysk (+13,54% od startu).

Historia rachunków

Poniżej znajduje się historia rachunków IKE/IKZE od momentu ich upublicznienia. Pierwszy wystartował w roku 2021 rachunek IKZE, z czasem upubliczniane były pozostałe rachunki. Od początku roku 2023 pokazuję sumaryczny wynik wszystkich rachunków emerytalnych.

12/02/2021 – RAPORT
12/03/2021 – RAPORT
16/04/2021 – RAPORT
14/05/2021 – RAPORT
18/06/2021 – RAPORT
16/07/2021 – RAPORT
13/08/2021 – RAPORT
15/09/2021 – RAPORT
15/10/2021 – RAPORT
16/11/2021 – RAPORT
21/12/2021 – RAPORT
21/01/2022 – RAPORT
01/03/2022 – RAPORT
01/04/2022 – RAPORT
02/05/2022 – RAPORT
03/06/2022 – RAPORT
01/07/2022 – RAPORT
01/08/2022 – RAPORT
01/09/2022 – RAPORT
01/10/2022 – RAPORT
02/11/2022 – RAPORT
02/12/2022 – RAPORT
02/01/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 363 tys. zł – RAPORT
styczeń 2023, dopłata na rachunki 2x IKE/IKZE: 62 415 zł
01/02/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 444 tys. zł – RAPORT
01/03/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 449 tys. zł– RAPORT
01/04/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 447 tys. zł – RAPORT
01/05/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 454 tys. zł – RAPORT
01/06/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 452 tys. zł – RAPORT
01/07/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 459 tys. zł – RAPORT
01/08/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 475 tys. zł – RAPORT
01/09/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 472 tys. zł – RAPORT
01/10/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 474 tys. zł – RAPORT
01/11/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 451 tys. zł – RAPORT
01/12/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 468 tys. zł – RAPORT
01/01/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 482 tys. zł – RAPORT
styczeń 2024, dopłata na rachunki 2x IKE/IKZE: 70 416 zł
01/02/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 564 tys. zł – RAPORT
01/03/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 588 tys. zł – RAPORT
01/04/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 601 tys. zł – RAPORT
01/05/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 595 tys. zł – RAPORT
01/06/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 602 tys. zł – RAPORT
01/07/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 627 tys. zł – RAPORT
01/08/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 609 tys. zł – RAPORT
01/09/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 616 tys. zł – RAPORT
01/10/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 625 tys. zł – RAPORT
01/11/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 632 tys. zł – RAPORT
01/12/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 658 tys. zł – RAPORT
01/01/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 660 tys. zł – RAPORT
styczeń 2025, dopłata na rachunki 2x IKE/IKZE: 78 057 zł
01/02/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 753 tys. zł – RAPORT
01/03/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 750 tys. zł – RAPORT
01/04/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 723 tys. zł – RAPORT
01/05/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 714 tys. zł – RAPORT
01/06/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 744 tys. zł – RAPORT
01/07/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 758 tys. zł – RAPORT
01/08/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 786 tys. zł – RAPORT
01/09/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 784 tys. zł – RAPORT
01/10/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 818 tys. zł – RAPORT
01/11/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 845 tys. zł – RAPORT
01/12/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 830 tys. zł – RAPORT
01/01/2026, wartość 2x IKE/IKZE: 859 tys. zł –RAPORT
styczeń 2025, dopłata na rachunki 2x IKE/IKZE/OIPE: 126 780 zł (uwaga: moje OIPE zasiliłem pod koniec grudnia 2025, ale wpisuje już tu na 2026)
01/02/2026, wartość 2x IKE/IKZE/OIPE: 1,02 mln zł –RAPORT
01/03/2026, wartość 2x IKE/IKZE/OIPE:1,05 mln zł –RAPORT
01/04/2026, wartość 2x IKE/IKZE/OIPE: 1,00 mln zł – RAPORT
01/05/2026, wartość 2x IKE/IKZE/OIPE: 1,08 mln zł – RAPORT
01/06/2026, wartość 2x IKE/IKZE/OIPE:1,14 mln zł – RAPORT
01/07/2026, wartość 2x IKE/IKZE/OIPE:1,14 mln zł – RAPORT
01/08/2026, wartość 2x IKE/IKZE/OIPE: 1,15 mln zł – RAPORT
01/09/2026, wartość 2x IKE/IKZE/OIPE: 1,21 mln zł – RAPORT
01/10/2026, wartość 2x IKE/IKZE/OIPE: 1,22 mln zł – właśnie go czytasz 🙂

Wróć do Kroniki

Z ostatniej chwili