Portfel IKZE — raport za grudzień 2021
Nawał pracy na wielu frontach spowodował, że ten raport pojawia się z kilkudniowym opóźnieniem.
Emocje jak na grzybach, standardowo, bo to strategia skwantyfikowana, gdzie nie przewiduję niczego chwytającego za serce. 🙂 Jedyne co robię to reaguję na zmiany, a właściwie to strategia reaguje.
W tym miesiącu wprowadziłem małą modyfikację do ustawień strategii. Mianowicie w transzy „grudniowej” włączyłem tryb risk-on poprzez nałożenie filtra zmienności. W efekcie niemal 10% portfela jest obecnie w gotówce. Docelowo filtr wyłączę, gdy uspokoi się nieco na giełdzie. Więcej o tej decyzji powiem w podsumowaniu roku 2021 (początek stycznia 2022).
Tu na szybko podaję skład transzy z tego miesiąca. Literki „x” oznaczają gotówkę (transza może mieć maksymalnie 5 spółek).
Poniżej rzut oka na cały portfel (stan na 21 grudnia 2021).
Przekłada się to na stopę zwrotu na poziomie +27.85% od lutego tego roku (szeroki indeks WIG w tym samym okresie wypracował +16.95%). So far, so good.
Przy okazji chciałem przypomnieć, że do końca tego roku można wykorzystać limit wpłaty na IKZE. Wraz z Nowym Ładem opłacalność tego typu konta może być w niektórych przypadkach mniejsza.
Z mojego punktu widzenia IKZE ma nadal sens, bo stosuję strategię aktywną i nie zamierzam wypłacać środków przed uzyskaniem do tego praw. Jeśli chcesz na IKZE stosować strategię pasywną, a do tego środki tam zgromadzone mogą okazać się potrzebne przed uzyskaniem praw, to warto sobie przeliczyć taką sytuację — IKZE generalnie jest wtedy słabym rozwiązaniem.
Przykładowo, gdyby przez 30 lat mieć stopę zwrotu 10% rocznie i dopłacać każdego roku 6300 PLN (limit na 2021), to pod koniec jest na rachunku kwota 1 036 312 PLN. Oczywiście od tego jest podatek 10% (taki obowiązuje na IKZE obecnie przy wypłacie środków po nabyciu praw) – czyli zostaje „na rękę” 932 681 PLN. Tak naprawdę więcej, bo IKZE umożliwia zaniżenie bazy do opodatkowania na PIT o roczne wpłaty. W analogicznym przypadku na koncie opodatkowanym byłoby na koniec 726 908 PLN.
Powtórzę: to przykład strategii aktywnej. Gdyby ktoś inwestował pasywnie i nie generował sytuacji podatkowych w międzyczasie to sensowność IKZE jest mała.
PS. Pełny opis strategii jest w tym artykule. Oprogramowanie #ST z którego korzystam przy realizacji tej strategii jest do pobrania pod tym linkiem.
