IKE/IKZE/OIPE (grudzień 2025) [859 tys. PLN]

Początek miesiąca to jak zwykle moment podsumowania miesiąca ubiegłego na rachunkach IKE/IKZE i – uwaga – od tego miesiąca również OIPE. Oto stan gry na dziś (koniec grudnia 2025):

• Rok 2023 otwierałem kwotą 363 tys. zł
  • W styczniu 2023 wpłaciłem przysługujące limity IKE/IKZE w kwocie 62 tys. zł
  • Stopa zwrotu (bez dopłat) w roku 2023 to +13,2%
• Rok 2024 otwierałem kwotą 482 tys. zł
  • W styczniu 2024 wpłaciłem przysługujące limity IKE/IKZE w kwocie 70 tys. zł
  • Stopa zwrotu (bez dopłat) w roku 2024 to +19,5%
• Rok 2025 otwieram kwotą 660 tys.
  • W styczniu 2025 wpłaciłem przysługujące limity IKE/IKZE w kwocie 78 tys. zł
  • Obecnie rachunki IKE/IKZE/OIPE mają wartość 859 tys. zł
  • Przekłada się to na stopę zwrotu w tym roku na poziomie +13,6% (kwotowo rachunek zarobił  w tym roku 100 tys. zł)

W grudniu otworzyłem kolejny rachunek w ramach III filaru — OIPE. Gdyby ktoś był zainteresowany taką formułą, to bardzo konkretna analiza dostępna jest tu: Europejska Emerytura – czy warto inwestować przez OIPE

Przy tak skalibrowanym ryzyku w portfelu jak obecnie, muszę się liczyć ze spadkami przekraczającymi nawet -50%. Ale to gra długoterminowa i jestem świadomy tego co robię. Cały czas regularnie planuję też dopłaty w ramach kolejnych limitów IKE/IKZE. OIPE będę chciał wykorzystać przynajmniej tak, aby mieć wpłaty przez minimum 5 lat – czyli w moim przypadku chcę mieć tam wpłacone 25 tys. EUR. Być może w przyszłym roku otworzę taki rachunek również dla Żony.

Od lat czekałem aby na IKE/IKZE pojawiły się ETF-y na managed futures. No i w końcu się to stało: od niedawna mamy taki ETF. W aktywnej części portfela go nie będę stosował (tam akcje mają wbudowany mechanizm ochrony przed spadkami). Natomiast w części pasywnej (IKE2, IKZE2), dodam ekspozycję na ten ETF (minimum 20-30%).  Po zastanowieniu prawdopodobnie dodam go wszędzie, być może za cały limit IKE/IKZE 2026 kupię wyłącznie ETF na MF. NIE JEST TO REKOMENDACJA, bo już widzę, że niektórych boli nawet mówienie o MF. 😀 Piszę TYLKO o swoim portfelu.

Polecam materiał z podsumowaniem roku 2024. Na końcu tego wpisu znajdziecie odnośniki do wszystkich miesięcznych raportów z przeszłości.

UWAGA: Niniejszy wpis nie jest rekomendacją inwestycyjną. To mój portfel, moje decyzje. Z nikim się nie ścigam, robię swoje.

Rachunki IKE/IKZE mam otwarte w DM BOŚ.

Inwestuję przy wsparciu autorskiego oprogramowania #ST.

IKE 1

Strategia na tym rachunku opisana jest w tym artykule, choć w międzyczasie nastąpiły pewne modyfikacje. W dużym skrócie jest to strategia trendowa (momentum), portfel podzielony jest na 4 transze z różnym momentem rebalancingu:

Mom3 = momentum liczone dla ostatnich 3 miesięcy

Mom12 = momentum liczone dla ostatnich 12 miesięcy

W momencie sygnału opuszczenia rynku akcji wykorzystuję ETF-y obligacyjne (w PLN i EUR).

Poniżej lista wykorzystywanych ETF-ów:

• Beta ETF WIG20TR
• Beta ETF mWIG40TR
• Beta ETF sWIG80TR
• Beta ETF Nasdaq-100 PLN-Hedged
• Beta ETF Obligacji 6M
• Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C
• Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C
• Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged Accumulating

W tym roku ten rachunek (YTD) ma stopę zwrotu +10,1%. Tak wygląda po ostatniej sesji w grudniu 2025:

 

IKE 2

Strategia 100% pasywna, w 100% oparta na globalnym koszyku akcji opartym na dwóch ETF-ach: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Acc oraz SPDR® MSCI ACWI UCITS ETF. NUUUUUDA! Choć niebawem dodam pewnie ETF na ciężkie czasy. 😉 A konkretnie ten…

W tym roku ten rachunek (YTD) ma stopę zwrotu +7,7%. Tak wygląda po ostatniej sesji w grudniu 2025:

 

IKZE 1

Strategia stosowana na tym rachunku opisana jest w tym artykule (pod artykułem jest pełna historia rachunku od początku). W dużym skrócie co miesiąc dobierane są akcje w trendzie wzrostowym (mające momentum). Niestety nie mam żadnego chwytającego za gardło story do opowiadania dlaczego te, a nie inne akcje – interesuje mnie tylko trend. 😀

Portfel podzielony jest na 4 transze: 3 transze rebalansowane co kwartał (z miesięczynym przesunięciem) oraz transza rebalansowana co miesiąc. Tę ostatnią dołożyłem w tym roku, celem większego rozproszenia ryzyka i możliwości szybszej reakcji na zmiany rynkowe. Jest to możliwe dzięki rosnącemu portfelowi. Wszystkie transza mają podobną wielkość.

W tym roku ten rachunek (YTD) ma stopę zwrotu +36,9% (WIG w tym czasie +47,3%).

Tak rachunek wygląda po ostatniej sesji w grudniu 2025:

IKZE 2

Strategia 100% pasywna, w 100% oparta na globalnym koszyku akcji opartym na dwóch ETF-ach: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Acc oraz SPDR® MSCI ACWI UCITS ETF. NUUUUUDA! Choć niebawem dodam pewnie ETF na ciężkie czasy. 😉 A konkretnie ten…

W tym roku ten rachunek (YTD) ma stopę zwrotu +7,6%. Tak wygląda po ostatniej sesji w grudniu 2025:

OIPE

Tu mam po prostu rachunek 100% globalnych akcji, który docelowo na 10 lat przed emeryturą zejdzie do portfela 60/40 (40% obligacji). Szczegóły strategii są pod tym wpisem. Jak na razie NUUUUDA!

Historia rachunków

Poniżej znajduje się historia rachunków IKE/IKZE od momentu ich upublicznienia. Pierwszy wystartował w roku 2021 rachunek IKZE, z czasem upubliczniane były pozostałe rachunki. Od początku roku 2023 pokazuję sumaryczny wynik wszystkich rachunków emerytalnych.

12/02/2021 – RAPORT
12/03/2021 – RAPORT
16/04/2021 – RAPORT
14/05/2021 – RAPORT
18/06/2021 – RAPORT
16/07/2021 – RAPORT
13/08/2021 – RAPORT
15/09/2021 – RAPORT
15/10/2021 – RAPORT
16/11/2021 – RAPORT
21/12/2021 – RAPORT
21/01/2022 – RAPORT
01/03/2022 – RAPORT
01/04/2022 – RAPORT
02/05/2022 – RAPORT
03/06/2022 – RAPORT
01/07/2022 – RAPORT
01/08/2022 – RAPORT
01/09/2022 – RAPORT
01/10/2022 – RAPORT
02/11/2022 – RAPORT
02/12/2022 – RAPORT
02/01/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 363 tys. zł – RAPORT
styczeń 2023, dopłata na rachunki 2x IKE/IKZE: 62 415 zł
01/02/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 444 tys. zł – RAPORT
01/03/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 449 tys. zł– RAPORT
01/04/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 447 tys. zł – RAPORT
01/05/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 454 tys. zł – RAPORT
01/06/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 452 tys. zł – RAPORT
01/07/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 459 tys. zł – RAPORT
01/08/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 475 tys. zł – RAPORT
01/09/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 472 tys. zł – RAPORT
01/10/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 474 tys. zł – RAPORT
01/11/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 451 tys. zł – RAPORT
01/12/2023, wartość 2x IKE/IKZE: 468 tys. zł – RAPORT
01/01/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 482 tys. zł – RAPORT
styczeń 2024, dopłata na rachunki 2x IKE/IKZE: 70 416  zł
01/02/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 564 tys. zł – RAPORT
01/03/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 588 tys. zł – RAPORT
01/04/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 601 tys. zł – RAPORT
01/05/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 595 tys. zł – RAPORT
01/06/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 602 tys. zł – RAPORT
01/07/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 627 tys. zł – RAPORT
01/08/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 609 tys. zł – RAPORT
01/09/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 616 tys. zł – RAPORT
01/10/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 625 tys. zł – RAPORT
01/11/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 632 tys. zł – RAPORT
01/12/2024, wartość 2x IKE/IKZE: 658 tys. zł – RAPORT
01/01/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 660 tys. zł – RAPORT
styczeń 2025, dopłata na rachunki 2x IKE/IKZE: 78 057 zł
01/02/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 753 tys. zł – RAPORT
01/03/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 750 tys. zł – RAPORT
01/04/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 723 tys. zł – RAPORT
01/05/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 714 tys. zł – RAPORT
01/06/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 744 tys. zł – RAPORT
01/07/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 758 tys. zł – RAPORT
01/08/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 786 tys. zł – RAPORT
01/09/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 784 tys. zł – RAPORT
01/10/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 818 tys. zł –RAPORT
01/11/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 845 tys. zł –RAPORT
01/12/2025, wartość 2x IKE/IKZE: 830 tys. zł –RAPORT
01/01/2026, wartość 2x IKE/IKZE: 859 tys. zł  – właśnie go czytasz 🙂